CTCP Xây lắp điện 1 (PC1) vừa công bố KQLN Quý 3 trong đó doanh thu 9 tháng đầu năm tăng 9,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2.300 tỷ đồng nhờ đóng góp từ thủy điện và hoạt động thương mại.
Đồ thị cổ phiếu PC1 cập nhật ngày 30/10/2017. Nguồn: AmiBroker
Tuy nhiên, LNST giảm mạnh 31,1% so với cùng kỳ năm ngoái do thủy điện không bù đắp được cho việc không có ghi nhận BĐS. Nếu không tính BĐS thì LNST đi ngang so với cùng kỳ. Chúng tôi dự báo PC1 sẽ đạt kết quả cao trong Quý 4 vì công ty dự kiến sẽ ghi nhận 48 triệu USD doanh thu từ mảng xây lắp (gần bằng doanh thu 9 tháng đầu năm). Tuy nhiên, chúng tôi có thể sẽ điều chỉnh giảm nhẹ 5% dự báo cả năm 2017 để phản ánh kết quả đáng thất vọng của mảng sản xuất cột điện.
* KQLN 9 tháng đầu năm của xây lắp đường truyền phù hợp với dự báo của chúng tôi, dự kiến KQLN Quý 4 sẽ tích cực.
* Kết quả mảng sản xuất cột điện đáng thất vọng.
* Lợi nhuận gộp từ thủy điện đạt gần 90% dự báo cả năm của chúng tôi.
* Dự án Mỹ Đình Plaza 2 vượt tiến độ thi công và tiến độ bán hàng khả quan.
* Đối tác Nhật Bản AG mua lại 10% cổ phần Cột điện Đông Anh trong tháng 10.
Nguồn: VCSC
