Mảng xây lắp điện có diễn biến kém khả quan; đầu tư điện gió đang đi đúng kế hoạch – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu PC1 phiên giao dịch ngày 03/08/2020. Nguồn: AmiBroker
- LNST cho cổ đông công ty mẹ của CTCP Xây lắp điện 1 (Cổ phiếu PC1) đạt lần lượt 123 tỷ đồng (giảm 11% YoY) và 214 tỷ đồng (giảm 5% YoY) trong quý 2/2020 và 6 tháng 2020.
- Yếu tố chính ảnh hưởng đến kết quả 6 tháng 2020 bao gồm: (1) LN gộp của mảng xây lắp điện giảm 39% YoY do tình hình trì hoãn của các dự án vì COVID-19 và (2) ghi nhận thêm chi phí lãi vay từ nhà máy thủy điện Mông An (chính thức đi vào hoạt động trong tháng 1, 2020) vốn cao hơn so với đóng góp LN từ phát điện của nhà máy này trong 6T 2020.
- Hai yếu tố kém khả quan trên một phần được hỗ trợ bời mức tăng 308% YoY của LN gộp từ mảng bất động sản chủ yếu đến từ ghi nhận bàn giao dự án PCC1 Thanh Xuân trong 6 tháng 2020.
- Mặc dù LNST cho cổ đông công ty mẹ đạt 49% của dự báo cả năm của chúng tôi (chủ yếu nhờ ghi nhận LN từ bất động sản), chúng tôi vẫn nhận thấy rủi ro điểu chỉnh giảm nhẹ dự báo lợi nhuận 2020F, đặc biệt là LN của mảng xây lắp điện vốn chỉ đạt 25% dự báo doanh thu cả năm và 37% dự báo LN gộp cả năm của chúng tôi trong 6 tháng 2020.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: PC1
