KQKD mạnh mẽ của mảng phát điện bị ảnh hưởng bởi khoản lỗ tỷ giá – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu PC1 phiên giao dịch ngày 11/11/2022. Nguồn: AmiBroker
- Cổ phiếu PC1 công bố KQKD quý 3/2022 với doanh thu đạt 3 nghìn tỷ đồng (-4% YoY) và LNST đạt 65 tỷ đồng (-58% YoY). Chúng tôi cho rằng mức chênh lệch giữa doanh thu gần như không đổi và LNST thấp đến từ (1) khoản lỗ tỷ giá trị giá 100 tỷ đồng phát sinh từ các khoản vay bằng USD trị giá 4,0 nghìn tỷ đồng và (2) chi phí lãi vay tăng mạnh đạt 161 tỷ đồng (+96% YoY).
- Lợi nhuận gộp quý 3/2022 tăng 26% YoY nhờ KQKD tăng mạnh của mảng phát điện và KQKD tăng mạnh hơn kỳ vọng của mảng xây lắp điện, bù đắp cho lợi nhuận giảm từ mảng sản xuất trụ thép vốn có biên lợi nhuận thấp.
- LNST 9 tháng đầu năm 2022 của PC1 đã hoàn thành 55% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi nhận thấy rủi ro giảm dự báo lợi nhuận cả năm 2022 do tỷ giá USD/VND tăng cao hơn dự kiến.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: PC1
