KQKD Q3/2019. Lũy kế 9M2019, doanh thu đạt 4,4 nghìn tỷ đồng (+22% yoy), LNST đạt 300 tỷ đồng (-30% yoy). Doanh thu tăng mạnh nhờ vào giá trị hợp đồng xây lắp ký mới đạt 2,5 nghìn tỷ giúp doanh thu xây lắp tăng 17% yoy, doanh thu từ điện tăng 5% yoy. 
Đồ thị cổ phiếu PC1 phiên giao dịch ngày 30/10/2019. Nguồn: AmiBroker
Catalyst
1. Vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện và sản xuất cột thép
2. Mảng xây lắp điện được hỗ trợ từ tăng trưởng công suất nguồn phát (CAGR 2016-2030: 10.4%) và giá trị đầu tư cho lĩnh vực năng lượng tại Việt Nam
3. Mảng Thủy điện gia tăng công suất phát điện thêm 26% kể từ Q4/2019 sau khi NM Mông Ân đi vào vận hành. Cần lưu ý, thủy điện là lĩnh vực có GPM cao nhất của cổ phiếu PC1 (65%)
4. Mảng bất động sản đóng góp chính cho tăng trưởng năm 2020 sau khi bàn giao dự án PCC1 Thanh Xuân trong Q1/2020. Doanh thu từ dự án này ước đạt 887 tỷ đồng
“Năm 2019, do không có dự án gối đầu cho Mỹ Đình Plaza II nên KQKD của PC1 tăng trưởng âm. Bước sang năm 2020, với sự đóng góp của PCC1 Thanh Xuân cùng các dự án thủy điện mới, bộ phận Research ước tính, LNST của PC1 tăng trưởng 31.6% YoY.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế mua tại vùng giá hiện tại và nắm giữ. PC1 hiện đang giao dịch tại mức trailing TTM P/E quanh 7 lần. Giá mục tiêu 22.300 đồng/CP.”
Nguồn: SSI
