CTCP Xây lắp Điện 1 (Cổ phiếu PC1) đã công bố Bảng tin Nhà đầu tư quý 1/2019 trong đó công ty công bố giá trị các hợp đồng ký mới trong 4 tháng 2019 đạt 714 tỷ đồng, tương ứng với 31% dự báo cả năm 2019 của chúng tôi, và đưa tổng lượng backlog của công ty đạt 3,4 nghìn tỷ đồng, đảm bảo cho triển vọng ổn định của mảng này.
Đồ thị cổ phiếu PC1 phiên giao dịch ngày 17/06/2019. Nguồn: AmiBroker
PC1 cũng đặt kế hoạch LNST quý 2/2019 đạt 120 tỷ đồng (-44,2% YoY), tương ứng với LNST 6 tháng 2019 giảm 25,4% so với cùng kỳ (YoY) do gần như không có ghi nhận từ mảng BĐS so với 6 tháng 2018. Không tính mảng BĐS, chúng tôi ước tính LNST điều chỉnh 6 tháng 2019 sẽ tăng 23% YoY, đến từ sự phục hồi của mảng xây lắp điện và đóng góp từ 2 nhà máy thủy điện mới. LNST 6 tháng 2019 đã hoàn thành 50% dự báo 2019 của chúng tôi.
Ngoài ra, PC1 vừa chính thức mở bán dự án khu căn hộ Thanh Xuân với giá ước tính khoảng 27-30 triệu đồng/m2 và đặt kế hoạch sẽ bàn giao dự án trong Q1 2020.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA dành cho PC1 với giá mục tiêu 29.800 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 26,8%, trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch với P/E 2019 đạt 8,1 lần dựa theo dự báo của chúng tôi.
Nguồn: VCSC
