Theo thông tin từ CTCP Xây lắp điện 1 (Cổ phiếu PC1), doanh thu 6 tháng 2018 dự kiến sẽ tăng 66,5% YoY đạt 2,3 nghìn tỷ đồng do công ty ước tính ghi nhận doanh thu từ BĐS 600 tỷ đồng, so với không có đóng góp từ mảng này trong 6 tháng 2017, trong khi doanh thu mảng Xây lắp điện sẽ đi ngang. Do đó, PC1 kỳ vọng LNST 6 tháng 2018 sẽ tăng 81,3% đạt 223 tỷ đồng, tương ứng với 50,9% dự báo 2018 của chúng tôi.
Đồ thị cổ phiếu PC1 phiên giao dịch ngày 10/07/2018. Nguồn: AmiBroker
Trong quý 2/2018, PC1 công bố hai hợp đồng EPC mới cho hai nhà máy điện mặt trời trị giá 25 triệu USD trong khi công ty ghi nhận lượng backlog (hợp đồng đã ký và chưa thực hiện) đạt 110 triệu USD vào cuối quý 1/2018. Con số này cho thấy backlog trong 6 tháng có thể tăng 36% YoY. Danh mục dự án dồi dào củng cố cho dự phóng doanh thu 2018 của chúng tôi, với sự phục hồi 35% trong các mảng xây lắp điện từ mức cơ sở thấp 2017.
Ngoài ra, PC1 cũng công bố sẽ chia cổ tức cổ phiếu với tỷ lệ 100:15 của năm 2017, sẽ thực hiện trong quý 3/2018, nhưng chưa có thời gian thực hiện cụ thể.
Theo giá đóng cửa hôm nay, PC1 hiện đang giao dịch với P/E 9,1 lần dự phóng năm 2018, trong khi chúng tôi hiện đang khuyến nghị giá mục tiêu 35.600 đồng cho PC1, tương ứng với tổng mức sinh lời 8,2%.
Nguồn: VCSC
