Cập nhật cổ phiếu PAN – Triển vọng tương lai tích cực

Triển vọng tương lai tích cực

Đồ thị cổ phiếu PAN phiên giao dịch ngày 21/04/2023. Nguồn: AmiBroker

• Pan group là tập đoàn với hệ sinh thái trong lĩnh vực nông nghiệp và thực phẩm: Giống cây trồng và gạo NSC , Tôm xuất khẩu FMC , Bánh kẹo BBC , Cá tra & nghêu ABT , Hạt và trái cây sấy LAF , Thuốc trừ sâu VFG , và Nước mắm 584 Nha Trang . Mảng thủy sản và nông nghiệp giữ vị trí chủ lực, lần lượt đóng góp và doanh thu năm 2022.
• Năm 2022 , doanh thu và lãi ròng cổ đông công ty mẹ hợp nhất lần lượt đạt 13.663 tỷ đồng và 363tỷ đồng, lần lượt tăng 48%và 22% so với cùng kỳ: (1) Giống cây trồng và gạo NSC tăng giảm 1,8% doanh thu; Tôm xuất khẩu FMC tăng 9,7% ; mảng thuốc trừ sâu đóng góp mới năm 2022 đạt 2.977 tỷ đồng, trong đó đóng góp từ phân phối độc quyền sản phẩm của Syngenta đạt khoảng 1.000 tỷ đồng; biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 18,9% lên mức 20,1% .
• Hệ sinh thái rộng khắp trong lĩnh vực nông nghiệp và thực phẩm giúp hoạt động P N ổn định qua nhiều năm và có khả năng đề kháng với suy thoái kinh tế toàn cầu. Đây là cũng là một lợi thế cạnh tranh rất lớn so với các doanh nghiệp trong cùng ngành nông nghiệp và thực phẩm.
• Dự báo doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ năm 2023 đạt 14.450 tỷ và tỷ đồng, tăng 5,8% và giảm 6% cùng kỳ: mảng thuốc trừ sâu tăng 17 YoY, đạt 3.483 tỷ đồng doanh thu nhờ hợp tác phân phối độc quyền cho Syngenta; doanh thu mảng giống cây trồng & gạo đi ngang; tôm xuất khẩu đạt 5.930 tỷ đồng, tăng ; biên lợi nhuận gộp tăng nhẹ lên mức 20,2% nhờ chủ động được vùng nuôi tại FMC và ABT.
• EPS forward đạt 1.534 đ/cp, tương ứng P/E forward 3 ở mức 11,3 lần, quanh vùng thấp nhất trong năm. Chúng tôi đánh giá TÍCH CỰC dành cho Cổ phiếu PAN: hệ sinh thái hoàn chỉnh tạo lợi thế cạnh tranh lớn; ngành nghề ổn định, phát triển tốt trong giai đoạn suy thoái kinh tế toàn cầu; việc Trung Quốc mở cửa sẽ thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ thủy sản và sản phẩm nông nghiệp.

Nguồn: MASVN

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.