DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu OCB – Chuẩn bị bộ đệm dự phòng cho nợ xấu sẽ hình thành

Lượt xem: 228 - Ngày:
Chia sẻ

Chuẩn bị bộ đệm dự phòng cho nợ xấu sẽ hình thành

Đồ thị cổ phiếu OCB phiên giao dịch ngày 27/10/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Tăng trưởng tín dụng Q3 tăng mạnh trong khi tăng trưởng huy động chậm lại. Ngân hàng kỳ vọng ​​hạn mức tín dụng mới trong Q4 trên 20%, so với khoảng 10% hiện nay.
  • LNTT Q3 đạt 1.107 tỷ đồng (+71% YoY), chủ yếu nhờ tăng trưởng thu nhập lãi (+25% YoY) và lợi nhuận từ chốt lời trái phiếu chính phủ (+400% YoY).
  • Bộ đệm dự phòng chỉ cải thiện nhẹ. Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy một tín hiệu tích cực cho thấy ngân hàng đang chuẩn bị cho nợ xấu và nợ cơ cấu sẽ tăng mạnh trong Q4.
  • Chúng tôi đánh giá cao những thay đổi về chất lượng tài sản mà ngân hàng đang thực hiện để đối mặt với các khoản nợ xấu có khả năng tăng mạnh sắp tới. Trong năm 2022 và trung hạn, chúng tôi cho rằng NIM sẽ duy trì ở mức cao hơn 4% do lãi suất giấy tờ có giá phát hành gần đây thấp hơn giai đoạn trước. Cùng với đà tăng trưởng tín dụng cao, tỷ lệ cho vay có bảo đảm cao và thu nhập ngoài lãi mở rộng sẽ tạo dư địa cho ngân hàng kiểm soát chi phí tín dụng đồng thời duy trì tăng trưởng lợi nhuận cao. Do đó, dự phóng lợi nhuận năm 2021 và 2022 không đổi lần lượt là 5.513 tỷ đồng (+25% YoY) và 7.115 tỷ đồng (+29% YoY). Giá mục tiêu của chúng tôi cho Cổ phiếu OCB được duy trì ở mức 32.100 đồng/cổ phiếu.

Nguồn: VDSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý