DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu NVL – Mở bán dự án tại tỉnh sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh số bán hàng trung hạn

Lượt xem: 156 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Cổ phiếu NVL) đồng thời điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 3% lên 64.00VND/cổ phiếu, chủ yếu nhờ có bổ sung thêm dự án mới mua lại Aqua City (rộng 118ha tại Đồng Nai) và dự án nghỉ dưỡng lớn chuẩn bị hợp nhất NovaWorld, qua đó bù đắp cho việc định giá các dự án P và C giảm do triển vọng mở bán có thể bị ảnh hưởng chủ yếu do các vấn đề thủ tục pháp lý tại TP. HCM.

Đồ thị cổ phiếu NVL  phiên giao dịch ngày 12/08/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu NVL  phiên giao dịch ngày 12/08/2019. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi điều chỉnh giảm 6% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2019 xuống 3,3 nghìn tỷ đồng, tăng 2% so với năm 2018 do điều chỉnh tăng chi phí tài chính (dự báo dư nợ cuối năm cao hơn) và thuế suất thực tế.

Chúng tôi điều chỉnh tăng giá trị hợp đồng 2019 thêm 66% lên 34,9 nghìn tỷ đồng, tăng 357% so với kết quả thấp năm 2018 nhờ hợp nhất các dự án NovaWorld Phan Thiết, NovaWorld Hồ Tràm và Aqua City vào dự báo.

Khả năng điều chỉnh tăng dự báo: Chi phí đất và xây dựng các dự án nghỉ dưỡng mới thấp hơn so với giả định ước tính.

Rủi ro: Việc mở bán một số dự án nhà ở tại TP. HCM tiếp tục bị trì hoãn do thủ tục pháp lý kéo dài, việc phát hành thêm trái phiếu chuyển đổi kéo theo tình trạng pha loãng.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

0912 842 224 Mở tài khoản CK