DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu NVL – Các đợt mở bán BĐS du lịch – nghỉ dưỡng bù đắp khó khăn BĐS nhà ở

Lượt xem: 511 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Cổ phiếu NVL), đồng thời nhìn chung giữ nguyên giá mục tiêu tại mức 62.400VND/cổ phiếu.

Đồ thị cổ phiếu NVL phiên giao dịch ngày 29/05/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu NVL phiên giao dịch ngày 29/05/2019. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi giữ nguyên dự báo LSNT sau lợi ích CĐTS 3,5 nghìn tỷ đồng cho năm 2019 (tăng 9% so với năm 2018) vì chúng tôi dự báo lợi nhuận sẽ tăng trong các quý tới với kế hoạch bàn giao và thu nhập tài chính từ hợp nhất các công ty con trong thời gian tới.

Chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo giá trị hợp đồng ký mới thêm 17% lên 21,1 nghìn tỷ đồng (tăng 178% so với năm 2018) nhờ doanh số mảng du lịch – nghỉ dưỡng được điều chỉnh tăng với triển vọng mở bán của mảng này khả quan hơn.

Định giá tỏ ra khá hợp lý với P/E 2019 là 16,7 lần, P/B 2,5 lần và tăng trưởng kép hàng năm của EPS đi ngang trong giai đoạn 2018-2021 trên cơ sở dự báo của chúng tôi.

Rủi ro: Việc mở bán các dự án BĐS nhà ở mới tiếp tục bị trì hoãn do thủ tục pháp lý, rủi ro pha loãng do tiếp tục phát hành trái phiếu chuyển đổi.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý