Trở lại thời hoàng kim
Đồ thị cổ phiếu NKG phiên giao dịch ngày 09/03/2021. Nguồn: AmiBroker
- BSC khuyến nghị MUA cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 1 năm là 27,200 đồng/CP dựa vào phương pháp so sánh P/E với P/E mục tiêu là 8 lần, được cân nhắc dựa trên hiệu quả sinh lời, triển vọng kinh doanh và mức chiết khấu thị trường dành cho cổ phiếu.
- BSC dự báo tăng trưởng doanh thu năm 2021 của NKG đạt 27.7% YoY với doanh thu ghi nhận 14,762 tỷ với động lực đến từ tăng trưởng 15% về sản lượng (810 nghìn tấn) và tăng giá bán theo giá HRC (+12% YoY). LNST dự báo đạt 600.5 tỷ đồng (+103% YoY), EPS = 3,397 đồng/CP (giả định trích quỹ khen thưởng phúc lợi 3%).
- Luận điểm đầu tư: (1) Ngành thép bước vào chu kỳ tăng trưởng mới, tạo điều kiện kinh doanh thuận lợi cho các doanh nghiệp trong ngành (2) NKG đầu tư mới kho hàng nhằm tối đa công suất các nhà máy tôn mạ, đáp ứng nhu cầu tăng trưởng trong thời gian tới.
- Catalyst: NKG hưởng lợi từ xu hướng giá HRC tăng. Tuy nhiên cũng tiềm ẩn những rủi ro khi giá HRC điều chỉnh.
Nguồn: BSC
Từ khóa: NKG
