Cập nhật cổ phiếu KSB – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 34.900 đồng/cp

NĐT có thể mở vị thế mua KSB quanh vùng giá hiện tại 30.8; Mục tiêu gần nhất tại 34.9 (+13.3%), dừng lỗ tại 28.4 (-7.8%).

Đồ thị cổ phiếu KSB phiên giao dịch ngày 04/07/2023. Nguồn: AmiBroker

• Ngành đá xây dựng được dự báo sẽ gặp không ít thách thức trong ngắn hạn do các dự án hạ tầng vẫn đang trong giai đoạn chuẩn bị và thị trường bất động sản trầm lắng. Tuy nhiên, Ngành Đá trong thời gian 12 tháng được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng nhu cầu mạnh mẽ phục vụ chi tiêu cơ sở hạ tầng công cộng trong năm 2024-2025F. Trong tương lai, bất động sản nhà ở có thể phục hồi trở lại, củng cố mức tăng trưởng tiêu thụ đá nghiền trong giai đoạn 2024-2023F.
  Với kế hoạch tăng vốn lớn sắp tới của mình, chúng tôi cho rằng KSB đang có nhiều dư địa về giá cổ phiếu trong năm nay cung như công ty có thể chuẩn bị tốt cho đà tăng trưởng ngành sắp tới. Trong năm 2023, công ty đặt kế hoạch doanh thu 980 tỷ đồng và LNTT 210 tỷ đồng (tăng trưởng 14%). Về kế hoạch tang vốn, chúng tôi nhận thấy công ty có kế hoạch huy động lớn dưới bốn hình thức mà theo đó, vốn điều lệ của KSB ước tính tăng lên 1.535 tỷ đồng nếu cả 4 đợt phát hành đều thành công, cụ thể:
  Tiếp tục phát hành 15,3 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 20%) trả cổ tức năm 2021
  Phát hành 3,5 triệu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.
  Phát hành 38,1 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 50%) với giá 16.000 đồng/cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu.
  Phát hành riêng lẻ 20 triệu cổ phiếu giá 22.000 đồng/cổ phiếu cho nhà đầu tư chuyên nghiệp.
  Với việc nhận thấy giá bán đã bắt đầu đà tăng khả quan từ quý 1/2023. Đến cuối tháng 4/2023, giá bán loại sản phẩm tại các khu vực đã tăng bình quân 10- 25% so với đầu 2022, khi một số dự án hạ tầng bắt đầu công tác chuẩn bị mặt bằng,
• Chúng tôi cho rằng KSB cũng như ngành đá đang là thời điểm tốt cho các nhà đầu tư tích lũy.
  Hiện tại, Cổ phiếu KSB đang được giao dịch với P/B 1.2 lần – thấp hơn trung bình 5 năm và P/E 22.1 lần.

Nguồn: MBKE

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.