Tăng trưởng chậm lại trong Q2 nhưng vẫn duy trì mạnh mẽ trong thời gian tới
Đồ thị cổ phiếu KBC phiên giao dịch ngày 26/08/2021. Nguồn: AmiBroker
- Tổng doanh thu 6T2021 ghi nhận 2.752 tỷ đồng (+279% YoY), hoàn thành 49% kế hoạch năm. LNST đạt 634 tỷ đồng, gấp 12 lần so với 6T2020, hoàn thành 39% kế hoạch năm. Tiến độ cho thuê chậm so với kế hoạch do một số KCN bị đóng cửa từ giữa tháng 5 đến cuối tháng 6, dẫn đến KQKD thấp của Q2 so với Q1.
- Cổ phiếu KBC sẽ đẩy mạnh thủ tục bàn giao đất trong bối cảnh các KCN tại Bắc Giang và Bắc Ninh đã hoạt động trở lại từ tháng 7. Khu công nghiệp Quang Châu mở rộng và các cụm công nghiệp tại Long An được bổ sung vào định giá trong khi giả định giá bán của khu đô thị Tràng Cát cũng thay đổi.
- LNST năm 2021 và 2022 lần lượt đạt 1.347 tỷ đồng (+501% YoY) và 6.607 tỷ đồng (+390% YoY). Việc bán sỉ 60 ha tại khu đô thị Tràng Cát sẽ đóng góp 70% doanh thu và 79% LNST năm 2022.
- Giá mục tiêu được điều chỉnh tăng từ 46.200 đồng/cổ phiếu lên 48.100 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA với tổng mức sinh lời dự kiến 33% dựa trên giá đóng cửa ngày 25/8/2021.
Nguồn: VDSC
Từ khóa: KBC
