KQKD 2021 tốt hơn dự kiến
Đồ thị cổ phiếu GMD phiên giao dịch ngày 21/02/2022. Nguồn: AmiBroker
- Trong Q4/2021, doanh thu Cổ phiếu GMD đạt 1.038 tỷ đồng, +47% YoY, LNST của công ty mẹ đạt 190 tỷ đồng, +226% YoY. Qua đó, cho năm 2021, doanh thu/LNST công ty mẹ đạt 3.206 tỷ đồng (+23% YoY)/605 tỷ đồng (+63% YoY). Cả hai đều cao hơn 20% so với dự báo của chúng tôi nhờ hoạt động khai thác cảng tăng trưởng vững chắc, lợi nhuận cao từ các công ty liên doanh kết hợp thắt chặt chi phí.
- Kim ngạch xuất nhập khẩu phục hồi khi nền kinh tế mở cửa trở lại, cùng với lợi thế cạnh tranh về địa điểm và nhu cầu được đảm bảo bởi đối tác chiến lược CMA-CGM, sẽ hỗ trợ tăng trưởng sản lượng tại cảng GML. Chúng tôi kỳ vọng thông lượng của GML sẽ đạt 1.560 TUE (+95% YoY) cho năm 2022F, đáp ứng công suất giai đoạn I. Công suất được mở rộng khi GML bước vào xây dựng từ giữa 2022. Lợi nhuận ròng dự kiến của GML đạt 343 tỷ đồng, củng cố đáng kể lợi nhuận của GMD từ công ty liên doanh liên kết với mức tăng trưởng 114% YoY.
- Dự báo hiện tại vào năm 2022, doanh thu đạt mức 3.214 tỷ đồng (+0,3% YoY) và LNTT là 996 tỷ đồng (+23,6% YoY) và giá mục tiêu là 55.700 đồng đang được xem xét.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: GMD
