DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu GAS – KQKD tích cực nhờ giá dầu thô cao nhưng sẽ không thực hiện thoái vốn trong năm nay

Lượt xem: 270 - Ngày:
Chia sẻ

ĐHCĐ thường niên của Tổng CT Khí Việt Nam (GAS) đã được diễn ra ngày 27/04/2018. Cổ đông đã đặt các câu hỏi về đường ống khí Nam Côn Sơn 2 (NCS2 GP), giả định giá dầu thô thận trọng và tiến độ các dự án dài hạn của GAS.

Đồ thị cổ phiếu GAS cập nhật ngày 27/04/2018. Nguồn: AmiBroker

GAS đã đã đề xuất điều chỉnh vốn đầu tư cho NCS2 GP từ khoảng 1 tỷ USD còn 0,8 tỷ USD do trữ lượng khí thấp hơn nhưng vẫn đảm bảo IRR 12%.

Chủ tịch HĐQT cho biết thoái vốn của Chính phủ có thể không thể hoàn tất trong năm nay.

Cổ đông thông qua cổ tức tiền mặt 4.000 đồng/CP cho năm 2017, thấp hơn dự báo của chúng tôi nhưng cao hơn 33% so với kế hoạch ban đầu. Ngoài ra, mức cổ tức tiền mặt kế hoạch cho năm 2018 là 4.000 đồng/CP (+33% so với kế hoạch năm ngoái) là tín hiệu tích cực.

Kế hoạch thận trọng 2018 (như thường lệ) với doanh thu và LNST giảm lần lượt 15,5% và 34,6%, so với giả định cơ sở giá dầu thô 2017 là 50 USD/thùng.

LNST quý 1/2018 đạt 2,6 nghìn tỷ đồng (+19,9% YoY) đã hoàn thành 40,4% kế hoạch 2018 của công ty và 25,5% dự báo 2018 của chúng tôi (dựa theo giá dầu thô giả định 65 USD/thùng).

Chúng tôi có thể nâng dự báo lợi nhuận 2018 nhờ giá dầu nhiên liệu cao hơn, nhưng có thể giảm dự báo dài hạn do tiến độ chậm hơn trong các dự án dài hạn.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác