KQKD phục hồi từ 2021
Đồ thị cổ phiếu GAS phiên giao dịch ngày 28/01/2021. Nguồn: AmiBroker
- Tiếp tục đà sụt giảm từ đầu năm 2020, GAS ghi nhận kết quả kinh doanh Q4/2020 với doanh thu đạt 15.524 tỷ đồng (-10,4% yoy) và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 1.682 tỷ đồng (-44,1% yoy). Biên LN gộp của GAS cũng giảm xuống còn 16,9% từ mức 22,2% cùng kỳ. Nhu cầu từ các nhà máy nhiệt điện giảm khi điều kiện thời tiết thuận lợi hơn cho các nhà máy thủy điện. Ngoài ra, những ảnh hưởng từ tình hình dịch bệnh Covid-19, sự cố tại mỏ khí Lô 11.2 (8/3-7/8/2020) cũng như mức giảm của giá dầu Brent trung bình 2020 (-35,1% yoy) đã khiến cho nguồn cung, nhu cầu tiêu thụ khí cũng như giá bán khí của GAS sụt giảm trong cả năm 2020.
- Nhìn chung, với giá dầu Brent trung bình dự báo đạt 53 USD/thùng, chúng tôi dự phóng KQKD 2021 của Cổ phiếu GAS sẽ được cải thiện với doanh thu đạt 75.339 tỷ đồng (+17,4% yoy) và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 9.673 tỷ đồng (+23,8% yoy). Cùng với những rủi ro về giá dầu, nguồn cung khí cũng như chính sách, chúng tôi duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu là 85.800 đồng cho năm 2021.
Nguồn: ACBS
Từ khóa: GAS