DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu FPT – Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 54.500đ

Lượt xem: 375 - Ngày:
Chia sẻ

FPT (Cổ phiếu FPT) thành lập từ 1988, là tập đoàn công nghệ đầu tiên và hàng đầu Việt Nam. FPT tập trung phát triển hai mảng Công nghệ và Viến thông với mục tiêu trở thành công ty phần mềm quy mô toàn cầu.

Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 19/04/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 19/04/2019. Nguồn: AmiBroker

Ngành và vị thế doanh nghiệp

VN nằm trong top 5 nước phát triển CNTT nhanh nhất TG, top 20 nước sử dụng Internet nhiều nhất TG. Hiện có 38 triệu người sử dụng mạng XH thường xuyên, 94% trong số đó sử dụng chủ yếu bằng ĐT.

FPT thành lập từ 1988, là tập đoàn công nghệ đầu tiên và hàng đầu Việt Nam. FPT tập trung phát triển hai mảng Công nghệ và Viến thông với mục tiêu trở thành công ty phần mềm quy mô toàn cầu.

Mô hình kinh doanh

Trong 2018, FPT ghi nhận DT thuần giảm 46.5% do không còn DT hợp nhất từ FRT và FPT Trading. Tuy nhiên nếu loại bỏ yếu tố này thì DT tăng trưởng 17.2%, LNST tăng 35.1% nhờ sự tăng trưởng rực rỡ của các mảng KD chính: khối công nghệ ghi nhận tăng trưởng 21% doanh thu và 34% LNTT; khối viễn thông ghi nhận tăng trưởng 15% doanh thu và 19% LNTT.

Đặc biệt, doanh thu từ thị trường nước ngoài tăng 26%, chiếm 39% tổng DT FPT (so với 16% năm 2017). Trong đó, doanh thu dịch vụ giải pháp chuyển đổi số chiếm 20%, đạt 1,679 tỉ (tăng trưởng 31%).

Ghi nhận từ ĐHCĐTN 2019 của FPT:

  • FPT đặt kế hoạch KD năm 2019 ở mức 26,660 tỉ DT (tăng trưởng 14.8%) và LNTT 4,460 tỉ (tăng trưởng
    15.6%), chủ yếu đến từ tăng trưởng 3 mảng:

    • Mảng gia công phần mềm và dịch vụ CNTT dự kiến đạt DT hợp nhất 14,450 tỉ (tăng trưởng 15.%), dựa vào nhu cầu chuyển đổi số, tích hợp IoT và AI, cùng với tham vọng M&A để củng cố sức mạnh của FPT.
    • Mảng viễn thông đặt kế hoạch tăng trưởng 13%, đạt DT 9,980 tỉ, với mục tiêu truyền hình OTT FPT Play dự kiến bắt đầu có lãi.
    • Mảng giáo dục với kế hoạch DT 1,670 tỉ (tăng trưởng 21.4%) với việc mở các trường tiểu học và THCS mới.
  • Mục tiêu giai đoạn 2019-2021 của FPT bao gồm:
    • Cải thện vị trí trong top 200 nhà cung cấp dịch vụ CNTT toàn cầu của Gartner từ 180 lên 100.
    • Tăng cường tệp KH là các DN lớn với mục tiêu thêm 30 KH trong danh sách Fortune Top 500
    • Đảm bảo doanh thu tăng trưởng CAGR 15%/năm
    • Chuyển đổi mô hình kinh doanh từ nhà cung cấp dịch vụ CNTT sang cung cấp chuyển đổi số với việc cung cấp các giải pháp chuyển đổi số toàn diện ra thị trường.
  • FPT cũng sẽ chi trả cổ tức năm 2018 dưới cả 2 hình thức tiền mặt và cổ phiếu. Trong đó, cổ tức tiền mặt là 2,000 VNĐ/CP (đã thực hiện tạm ứng đợt 1 – 1,000 VNĐ/CP tháng 8/2018, phần còn lại sẽ được chi trảtrong Q2/2019); và cổ phiếu chi trả tỉ lệ 10:1 (10 CP nhận được 1 CP cổ tức).

Triển vọng tương lai

Với nền tảng nguồn lực và nhân sự hiện nay, tham vọng của FPT là hoàn toàn có cơ sở để hiện thực hóa:

  • Khả năng làm chủ phát triển công nghệ: Hệ thống R&D nội bộ giúp FPT có khả năng tự phát triển các nền tảng riêng (AI, Big Data, IoT, …), khiến việc đưa nền tảng chuyển đổi số của chính FPT vào hoạt động là hoàn toàn khả thi. Trên thực tế, FPT đã và đang phát triển các sản phẩm chuyển đổi số (Cloud computing, AI, Big Data, …) và cung cấp cho các đối tác khắp thế giới
  • Nhân sự có chất lượng: FPT sở hữu đội ngũ 30,000 kỹ thuật viên có tay nghề cao, cùng với mạng lưới các cơ sở đào tạo in-house cũng như liên kết có khả năng cung cấp nhân sự tay nghề cao, đáp ứng đòi hỏi về trình độ.
  • Kinh nghiệm cung ứng dịch vụ và tệp khách hàng sẵn có: FPT đã và đang cung cấp các giải pháp CNTT không chỉ cho cấp DN mà cả ở cấp quốc gia. Ngoài ra, các giải pháp công nghệ của FPT không chỉ dừng lại ở B2B (Business to Business – giải pháp cho DN), mà còn có khả năng cung cấp dịch vụ B2C (Business to Customer – giải pháp cho KH cuối). Tệp khách hàng trải dài trên cả 3 cấp độ cùng với kinh nghiệm lâu năm trong ngành sẽ là ưu thế lớn cho FPT trong việc phát triển tương lai.

Sức khỏe tài chính

Doanh thu dự phóng của FPT năm 2020 dự báo đạt 27,000 tỉ đồng, với LNST đạt 2,907 tỉ, tương đương EPS 4,264 VNĐ/CP

Nguồn: HSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý