DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu FPT – Duy trì khuyến nghị mua vào với giá mục tiêu 94.200 đồng/cp

Lượt xem: 1,669 - Ngày:
Chia sẻ

Sự kiện: ĐHCĐ năm 2021 tổ chức ngày 8/4/2021

FPT tổ chức ĐHCĐ năm 2021 trực tuyến và trực tiếp tại tòa nhà văn phòng mới trên đường Phạm Văn Bạch, Cầu Giấy, Hà Nội. Tòa nhà này đã trở thành trụ sở chính của FPT và các công ty con kể từ tháng 2/2021.Cổ phiếu FPT

Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 09/04/2021. Nguồn: AmiBroker

Kế hoạch năm 2021 thận trọng

FPT đặt kế hoạch năm 2021 với doanh thu đạt 34.720 tỷ đồng (tăng trưởng 16,4%) và LNTT đạt 6.210 tỷ đồng (tăng trưởng 18,0%). Kế hoạch doanh thu sát với dự báo năm 2021 của HSC trong khi kế hoạch LNTT thấp hơn 5,2% so với dự báo của chúng tôi.

Kế hoạch cho từng mảng kinh doanh chính như sau:

  • Mảng CNTT (cả toàn cầu và trong nước): Kế hoạch doanh thu đạt 19.620 tỷ đồng (tăng trưởng 16,8%) và LNTT đạt 2.720 tỷ đồng (tăng trưởng 21,4%). Tỷ suất lợi nhuận cải thiện nhờ hoạt động chuyển đổi số với tỷ suất lợi nhuận cao được kỳ vọng sẽ tăng trưởng mạnh mẽ (ít nhất là 30%).
  • Mảng viễn thông (bao gồm cả dịch vụ viễn thông và quảng cáo trực tuyến) đặt kế hoạch doanh thu 12.700 tỷ đồng (tăng trưởng 10,8%) và LNTT đạt 2.380 tỷ đồng (tăng trưởng 14,7%).
  • Mảng giáo dục, đầu tư và các mảng khác đặt kế hoạch doanh thu là 2.400 tỷ đồng (tăng trưởng 53,9%) và LNTT đạt 1.110 tỷ đồng (tăng trưởng 17,0%).

KQKD sơ bộ Q1/2021 sát với dự báo

FPT ước tính KQKD sơ bộ Q1/2021 với doanh thu đạt 7.575 tỷ đồng (tăng 14% so với cùng kỳ) và LNTT đạt 1.400 tỷ đông (tăng 22% so với cùng kỳ), sát với dự báo của HSC.

Bảng 1: Kế hoạch kinh doanh của FPT năm 2021 và dự báo của HSC Cổ phiếu FPT

Những thông tin tích cực được hé lộ

FPT mới ký hợp đồng 3 năm với tổng trị giá 150 triệu USD với một nhà sản xuất ô tô hàng đầu của Mỹ. Nhờ đó, Cổ phiếu FPT sẽ ghi nhận thêm doanh thu mỗi năm là 50 triệu USD trong ba năm tới. Hợp đồng này đã được bao gồm trong kế hoạch kinh doanh của FPT và dự báo của HSC.

FPT cũng đang làm việc để cung cấp dịch vụ chuyển đổi số cho một tập đoàn hàng đầu Việt Nam. Tên của đối tác này và giá trị của hợp đồng có thể được tiết lộ trong những tuần tới.

HSC tin rằng các thông tin tương tự về các hợp đồng chuyển đổi số mới được ký kết sẽ xảy ra thường xuyên trong năm 2021 do nhu cầu tăng mạnh cả trong nước và toàn cầu. Trong mô hình dự báo, chúng tôi đã tính đến nhu cầu mạnh mẽ này khi dự báo mức tăng trưởng 40% đối với mảng dịch vụ chuyển đổi số trong năm 2021. Do đó, chúng tôi sẽ giữ nguyên dự báo trừ khi tổng giá trị hợp đồng đã ký kết tăng trưởng vượt quá 40%, tuy nhiên, điều này hiện tại chưa xảy ra.

Duy trì khuyến nghị Mua vào với giá mục tiêu là 94.200đ

Chúng tôi duy trì dự báo giai đoạn 2021-2023 với lợi nhuận thuần tăng trưởng lần lượt 26.7%, 25.0% và 25.4%.

Nguồn: HSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý