DANH MỤC

Mobile / Zalo: 0912 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu DPM – Tăng trưởng lợi nhuận chậm lại trong quý 2

Lượt xem: 857 - Ngày:
Chia sẻ

Tăng trưởng lợi nhuận chậm lại trong quý 2/2022 

Đồ thị cổ phiếu DPM  phiên giao dịch ngày 22/08/2022. Nguồn: AmiBroker

  • Cổ phiếu DPM đạt doanh thu thuần và LNTT lần lượt là 5 nghìn tỷ đồng (tăng 71% so với cùng kỳ) và 1,6 nghìn tỷ đồng (tăng 101% so với cùng kỳ) trong quý 2/2022. Mặc dù vẫn ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ, nhưng tốc độ tăng trưởng đã giảm tốc so với mức tăng trưởng đột biến 1.496% so với cùng kỳ trong quý 4/2021 và 1,088% so với cùng kỳ trong quý 1/2022. Chúng tôi cho rằng tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sẽ tiếp tục giảm trong quý 3/2022 và thậm chí có thể âm trong quý 4/2022. Chúng tôi ước tính thu nhập ròng năm 2022 là 5,1 nghìn tỷ đồng (tăng 61% so với cùng kỳ). Đối với năm 2023, chúng tôi giả định giá urê đầu vào sẽ giảm so với mức cơ sở cao được thiết lập trong năm nay, và do cả Nga và Trung Quốc đều sẽ tăng sản lượng xuất khẩu, nên giá bán bình quân của urê sẽ giảm đi. Chúng tôi điều chỉnh giảm ước tính lợi nhuận ròng năm 2023 (từ 4,1 nghìn tỷ đồng) xuống 4 nghìn tỷ đồng (giảm 22% so với cùng kỳ). Chúng tôi cũng chuyển cơ sở định giá đến năm 2023.Do đó, chúng tôi đưa ra giá mục tiêu mới là 48.000 đồng/cổ phiếu (giảm từ 59.600 đồng/cổ phiếu). Chúng tôi duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu DPM.
  • Quan điểm ngắn hạn: tăng trưởng lợi nhuận giảm tốc có thể sẽ thúc đẩy nhà đầu tư chốt lời cổ phiếu.
  • Yếu tố hỗ trợ tăng giá chính đối với khuyến nghị của chúng tôi sẽ là việc giá dầu giảm nhiều hơn dự kiến. Ngược lại, rủi ro giảm giá chính đối với khuyến nghị của chúng tôi là sự can thiệp của Chính phủ vào thị trường phân bón để hạ nhiệt giá phân bón.

Nguồn: SSI

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý