DANH MỤC

Mobile / Zalo: 0912 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu DPM – Công bố kế hoạch năm 2021 thận trọng

Lượt xem: 1,161 - Ngày:
Chia sẻ

DPM công bố kế hoạch năm 2021 thận trọng – phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi

Đồ thị cổ phiếu DPM phiên giao dịch ngày 05/01/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Tổng CT Phân bón và Hóa chất Dầu khí (Cổ phiếu DPM) công bố kế hoạch năm 2021, bao gồm doanh thu đạt 8,3 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận ròng đạt 365 tỷ đồng, lần lượt cao hơn 5,9% và thấp hơn 50,6% so với dự báo tương ứng của chúng tôi cho năm 2020. Ngoài ra, doanh thu và lợi nhuận ròng mục tiêu năm 2021 thấp hơn 9,8% và 15,7% mục tiêu năm 2020 của công ty.
  • Mục tiêu lợi nhuận ròng năm 2021 của DPM thấp hơn 50,6% dự báo của chúng tôi, chúng tôi cho rằng nguyên nhân do công ty thường thận trọng trong việc đề ra mục tiêu. Chúng tôi lưu ý rằng lợi nhuận ròng thực tế cao hơn 1,7-2,0 lần mục tiêu của công ty trong vòng 2 năm qua.
  • Trong khi đó, DPM đặt mục tiêu cổ tức tiền mặt năm 2021 đạt 1.000 đồng/CP (lợi suất 5,2%) – thấp hơn khoảng 17% so với dự báo của chúng tôi là 1.200 đồng/CP (lợi suất 6,3%). Chúng tôi cũng lưu ý rằng công ty đã tăng kế hoạch cổ tức tiền mặt năm 2020 lên 1.200 đồng/CP, từ con số ban đầu là 1.000 đồng/CP.
  • Chúng tôi nhận thấy thay đổi không đáng kể đến dự báo LNST sau lợi ích CĐTS đạt 754 tỷ đồng (+4,4% YoY) trong năm 2021 của chúng tôi. Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA cho DPM với giá mục tiêu 17.900 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng 1,0%, bao gồm lợi suất cổ tức 7,8%). DPM hiện được giao dịch tại P/E năm 2021 là 12,1 lần và P/B là 0,9 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.

Nguồn: VCSC

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý