CTCP Dược Hậu Giang (DHG) thông báo công ty đã nộp hồ sơ liên quan đến việc nới room nước ngoài (FOL) lên 100% cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN). Ngày có hiệu lực chính thức cho việc nới room này chưa được UBCKNN phê duyệt. Chúng tôi sẽ cập nhật các diễn biến tiếp theo khi có thông tin mới.
Đồ thị cổ phiếu DHG phiên giao dịch ngày 07/06/2018. Nguồn: AmiBroker
Diễn biến này sẽ là yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu cho DHG với khả năng tăng sở hữu của Taisho. Vừa qua, Taisho đã đăng ký mua thêm 650.000 cổ phiếu DHG để nâng sở hữu lên 24,94%.
Dù vậy, từ quan điểm cơ bản, chúng tôi cho rằng DHG đang có định giá cao với với P/E dự phóng 2018 là 25 lần, so với dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) LNST giai đoạn 2017-2020 là 3%.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị KÉM KHẢ QUAN cho DHG với giá mục tiêu 85.500 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời -19,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,7%.
Nguồn: VCSC
