CTCP Lọc Hóa dầu Bình Sơn (Cổ phiếu BSR) vừa công bố KQLN 6 tháng đầu năm 2018. Theo đó, doanh thu tăng 45% so với cùng kỳ năm ngoái lên 55.900 tỷ đồng và LNST giảm nhẹ 7% xuống 3.400 tỷ đồng.
Đồ thị cổ phiếu BSR phiên giao dịch ngày 31/07/2018. Nguồn: AmiBroker
Sản lượng bán ra tăng mạnh 20% bù đắp cho việc biên xăng dầu sản phẩm 6 tháng đầu năm giảm. Các kết quả nói trên nhìn chung đều phù hợp với dự báo của chúng tôi nhưng lại rất khả quan vì cao hơn khoảng 20% mục tiêu sơ bộ ĐHCĐ đã đề ra ngày 22/06. BSR hiện đang giao dịch tại mức P/E trượt 12 tháng 6,9 lần. Chúng tôi có thể sẽ nâng khuyến nghị cho BSR trong báo cáo tơi vì từ khi chúng tôi công bố báo cáo lần đầu ngày 18/05 đến nay, giá cổ phiếu đã giảm 26%.
Sản lượng bán ra tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ không bảo dưỡng, qua đó hỗ trợ doanh thu tăng trưởng. Giá dầu tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái, khiến giá xăng tăng. Chi phí bán hàng tăng 37% chủ yếu do mảng LPG. Chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng mạnh.
Nguồn: VCSC
