KQKD 6 tháng đầu năm 2022 và cập nhật nội dung cuộc họp với chuyên viên phân tích
Đồ thị cổ phiếu BSR phiên giao dịch ngày 30/08/2022. Nguồn: AmiBroker
- Lợi nhuận ròng trong sáu tháng đầu năm đạt mức cao nhất từ trước đến nay do mức chênh lệch crack margin tăng mạnh: Sản lượng tiêu thụ của BSR trong 6 tháng đầu năm 2022 chỉ tăng nhẹ 1,3% so với cùng kỳ, lên 3,5 triệu tấn, nhưng lợi nhuận ròng trong 6 tháng đầu năm 2022 đã ghi nhận mức tăng trưởng cao hơn nhiều là 253% so với cùng kỳ, đạt con số kỷ lục là12,3 nghìn tỷ đồng, nhờ mức chênh lệch giá tăng lên đáng kể. Tuy nhiên, với sự điều chỉnh của mức chênh lệch giá trong khu vực, lơi nhuận trong thời gian tới có thể sẽ giảm trở lại từ mức đỉnh đạt được trong quý 2. Theo kết quả sơ bộ, sản lượng tiêu thụ trong 7 tháng đầu năm 2022 ước tính đạt 3,9 triệu tấn, mang lại doanh thu 98,5 nghìn tỷ đồng và LNTT là 13,3 nghìn tỷ đồng.
- Cổ phiếu BSR đang giao dịch ở mức P/E trailing là 5,4 lần, khá tương đồng với các công ty cùng ngành trong khu vực. Chúng tôi không khuyến khích mua cổ phiếu BSR ở mức giá hiện tại, vì lợi nhuận của BSR có thể đã đạt đỉnh trong quý 2 vừa qua. Vì sản lượng tiêu thụ của BSR khá ổn định, giá cổ phiếu BSR trong thời gian ngắn sắp tới có thể sẽ khá biến động, theo sát sự tăng giảm của mức chênh lệch giá. Chúng tôi ước tính việc tăng/giảm 10 USD/thùng trong mức chênh lệch giá có thể dẫn đến tăng/giảm khoảng 3,5 nghìn tỷ đồng trong lợi nhuận ròng của BSR hàng quý.
Nguồn: SSI
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: BSR
