Dấu hiệu hồi phục đã trở nên rõ ràng hơn
Đồ thị cổ phiếu BMP phiên giao dịch ngày 07/03/2022. Nguồn: AmiBroker
- Nhu cầu bắt đầu phục hồi mạnh mẽ sau nới lỏng khoảng cách xã hội. Sản lượng tiêu thụ của BMP tăng từ khoảng 10.500 tấn trong quý 3/2021 lên 25.920 tấn vào quý 4/2021.
- Công ty tăng giá bán bình quân khoảng 11% QoQ lên mức 55,9 triệu đồng/tấn sản phẩm, nâng tỷ suất lợi nhuận gộp lên 20% trong quý 4/2021 từ mức chỉ 4% trong quý 3/2021.
- Giá hạt nhựa PVC đang dao động trong khoảng 1.400-1.450 USD/tấn, sau khi đạt đỉnh 1.950 USD/tấn vào tháng 10/2021. Mặc dù đợt tăng giá dầu gần đây có thể thúc đẩy giá hạt nhựa PVC, chúng tôi cho rằng khả năng sinh lời của BMP vẫn ở mức tốt do giá bán cao hơn và giá nguyên liệu đã giảm.
- Chúng tôi dự phóng LNST của Cổ phiếu BMP có thể đạt mức 405 tỷ đồng vào 2022, tăng khoảng 89% so với cùng kỳ. Dựa trên mức 2022 EPS, mức P/E đang ở mức 13,5x. Hiện tại, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư TÍCH LŨY cổ phiếu này với giá mục tiêu khoảng 68.700 đồng/cổ phiếu. Cùng với mức cổ tức tiền mặt trong 12 tháng tới là 4.000 đồng/cổ phiếu, tổng mức sinh lời kỳ vọng là 17% tính đến mức giá đóng cửa là 62.200 đồng vào ngày 03/03/2022.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: BMP
