Doanh thu và LNST 2018 của CTCP Nam Việt (ANV) dự báo tăng lần lượt 6,6% và 87,2% nhờ giá bán trung bình tăng 10% trong bối cảnh khan hiếm cá tra từ Quý 4/2017.
Đồ thị cổ phiếu ANV phiên giao dịch ngày 13/06/2018. Nguồn: AmiBroker
Vì ANV hoàn toàn tự cung cấp 100% cá nguyên liệu nhờ sở hữu 250ha ao nuôi cá nguyên liệu, biên lợi nhuận gộp năm 2018 dự báo sẽ tăng 2,8 điểm % lên 17,5%, qua đó lợi nhuận gộp tăng 27,3%.
Tuy nhiên, vì công ty không tiếp cận được các thị trường phát triển nên vẫn còn lo ngại về tính ổn định của doanh thu và khả năng thương lượng giá bán trong dài hạn.
Công ty dự kiến sẽ giải quyết tất cả vấn đề ngoài hoạt động cốt lõi trước đây và giảm nợ ròng về không. Các giao dịch liên quan cũng sẽ được cắt giảm.
Định giá của ANV tuy cao hơn so với của các công ty thủy sản khác trong nước nhưng vẫn tỏ ra hấp dẫn vì P/E 2018 dự báo đạt 12,3 lần nhờ tăng trưởng lợi nhuận cao.
Nguồn: VCSC