DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu ACB – Trải qua một quý tĩnh lặng

Lượt xem: 833 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi điều chỉnh giảm 0,8% giá mục tiêu dành cho Ngân hàng TMCP Á Châu (Cổ phiếu ACB) xuống 35.100VND/cổ phiếu do áp dụng chi phí vốn chủ sở hữu cao hơn, phần nào được bù đắp nhờ điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận 2019, 2020, và 2021 lần lượt 2.0%, 5,5% và 2,5%. Vì vậy, chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho cổ phiếu này

Đồ thị cổ phiếu ACB phiên giao dịch ngày 22/05/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu ACB phiên giao dịch ngày 22/05/2019. Nguồn: AmiBroker

Lý do chính khiến chúng tôi điều chỉnh dự báo là điều chỉnh giảm giả định chi phí dự phòng, qua đó bù đắp cho việc điều chỉnh giảm dự báo thu nhập từ thu hồi nợ đã xử lý

Chúng tôi dự báo ACB sẽ bán ra 41,4 triệu cổ phiếu quỹ trong năm 2019, trong đó 6,2 triệu sẽ được phân phối theo kế hoạch ESOP (như đã đề cập tại ĐHCĐ 2019) và các cổ phiếu còn lại sẽ được chào bán ra công chúng. CAR (Basel II) sau các giao dịch này dự báo là 10,3%.

Chúng tôi dự báo EPS pha loãng năm 2019 và 2020 sẽ tăng lần lượt 15,8% và 12,6%. Chúng tôi dự báo ROAA và ROAE năm 2019 đạt lần lượt 1,7% và 25,4%, và năm 2020 đạt lần lượt 1,7% và 23,8%.

Nguồn: VCSC

 

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý