DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi (Logistics)

Lượt xem: 754 - Ngày:
Chia sẻ

1. Tổng quan ngành

  • Cơ cấu ngành Logistics

Việt Nam hiện đang đứng thứ 64/160 nước về mức độ phát triển logistics và đứng thứ 4 trong ASEAN, sau Singapore, Malaysia, Thái Lan. Ngành vận tải kho bãi (logistics) của Việt Nam có giá trị khoảng 25% GPD, tương đương với  46 tỷ USD trong năm 2014. Ngành công nghiệp này đã tăng trưởng với tốc độ 20% năm và dự kiến sẽ tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng 2 con số trong 10 năm tới, chủ yếu nhờ vào hoạt động thương mại quốc tế Việt Nam tăng trưởng mạnh.

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi

Hiện nay, Việt Nam đang có hơn 1.200 công ty cung cấp dịch vụ logistics, trong đó 70% là công ty nhỏ và trung bình. Thị phần của các công ty trong nước chỉ chiếm khoảng 20-30%, trong khi 25 công ty logistics đa quốc gia tại VN chiếm 70-80% thị phần. Phần lớn các công ty logistics của Việt Nam là nhà cung cấp 2PL, khác với thị trường phát triển khi nhà cung cấp 3PL và nhà cung cấp dịch vụ quản lý chuỗi cung ứng chiếm đa số.

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi

Cơ cấu các loại hình vận tải ở Việt Nam mất cân đối khi vận tải đường bộ và đường thủy nội địa chiếm tỷ trọng lớn 93%, trong khi vận tải đường biển và hàng không chiếm tỷ trọng thấp 6%. Sự mất cân đối này đã làm giảm hiệu quả vận tải hàng hóa của Việt Nam, khiến sản lượng vận tải không đạt tối ưu và chi phí bị đội lên cao. Thêm nữa, do hạ tầng giao thông vận tải yếu kém, công nghệ thông tin chưa hỗ trợ hiệu quả nên chi phí logistics ở Việt Nam khá cao, chiếm 25% GDP, trong đó chi phí vận tải chiếm 30-40% giá thành sản phẩm, trong khi ở các quốc gia khác là 15%. Điều này đã làm giảm khả năng cạnh tranh của dịch vụ, hàng hóa tại Việt Nam.

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi

  • Chuỗi giá trị ngành

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi2. Phân tích cạnh tranh ngành Logistics

Mô hình 5 FORCES:

Mức độ cạnh tranh trong ngành: TRUNG BÌNH (4.6/10)

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi

-Thách thức từ đối thủ mới gia nhập ngành (7/10): Áp lực cạnh tranh cao khi mà ngành không đòi hỏi vốn lớn, rào cản gia nhập ngành thấp.

– Áp lực từ nhà cung cấp (0/10): Không có áp lực từ nhà Cung cấp

– Áp lực từ khách hàng (8/10): Đòi hỏi và yêu cầu của khách hàng ngày càng cao, cả về dịch vụ lẫn công nghệ thông tin.

– Áp lực từ sản phẩm thay thế (0/10): Không có bởi tính đặc thù riêng của ngành.

– Cạnh tranh giữa các doanh nghiệp trong ngành (8/10): Lớn do có quá nhiều doanh nghiệp trong ngành logistics ở Việt Nam (1.200 doanh nghiệp,  cao hơn ở Thái Lan và Singapore); tuy nhiên ưu thế phần nhiều vẫn thuộc về các doanh nghiệp có quy mô lớn, đa quốc gia với trình độ công nghệ thông tin hiện đại, chuyên nghiệp.

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi3. Triển vọng ngành Logistics

  • Dự báo tăng trưởng ngành

Ngành logistics được Chính Phủ đề ra mục tiêu đến 2025 sẽ đóng góp 8-10% GDP, với tốc độ tăng trưởng 15-20% năm, tỷ lệ thuê ngoài dịch vụ từ 50-60% và chi phí logistics giảm chỉ còn chiếm 16-20% GDP. 4 xu hướng chính sẽ hỗ trợ cho sự tăng trưởng kéo dài của ngành logistics và vận hành cảng biển tại Việt Nam là:

  • Các thỏa thuận thương mại tự do và dòng vốn FDI lớn sẽ giúp thúc đẩy hoạt động xuất nhập khẩu giữa Việt Nam và các quốc gia khác, ước giá trị xuât nhập khẩu tăng trưởng 5.5-6%/năm
  • Nền kinh tế tăng trưởng cùng với tăng trưởng thu nhập và nhu cầu trong nước
  • Mức tăng trưởng nhanh chóng của thương mại hiện đại và bán lẻ qua internet (trung bình 17.5%/năm) sẽ cần thêm những dịch vụ quản lý chuỗi cung ứng
  • Hoàn thành một loạt các dự án cơ sở hạ tầng sẽ tạo ra tác động đáng kể trong việc cải thiện công suất và hiệu quả của cảng biển.

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi

Thêm vào đó, giá nhiên liệu đã giảm xuống mức thấp, điều này sẽ hỗ trợ giảm chi phí vận chuyển cho các doanh nghiệp vận tải biển tại Việt Nam.

Năm 2017 cũng đánh dấu bước tiến mạnh mẽ trong việc hoàn thiện khung pháp lý và chính sách liên quan đến logistics để đơn giản hóa thủ tục hải quan, áp dụng dụng công nghệ thông tin 1 số chính sách tiêu biểu bao gồm

  • Nộp thuế điện tử đối với hàng xuất nhập khẩu
  • Giảm số mặt hàng phải kiểm tra chuyên ngành trước thông quan
  • Triển khai ứng dụng công nghệ thông tin trong giám sát hàng hóa tại cảng biển và sử dụng chữ ký số khi khai báo thông tin.

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi4. Phân tích tài chính các doanh nghiệp Logistics

Các công ty vận hành cảng biển trong khu vực cảng Hải Phòng như DVP, VSC hoặc GMD đều có mức biên lợi nhuận gộp đáng kể, trong khi các công ty nội địa đơn thuần cung cấp dịch vụ logistics và không vận hành cảng biển có mức biên lợi nhuận gộp khiêm tốn. Mặt khác các doanh nghiệp trong ngành có sức khỏe tài chính tốt, với tỷ lệ Nợ vay/vốn chủ sở hữu thấp (ngoại trừ PVT) và các chỉ số thanh toán ở mức cao.

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi5. Chấm điểm cơ bản

Khuyến nghị đầu tư Ngành Vận Tải Kho Bãi6. Đánh giá triển vọng ngành: Khả quan

Việt Nam hiện đang đứng thứ 64/160 nước về mức độ phát triển logistics và đứng thứ 4 trong ASEAN. Ngành logistics ở VN có giá trị khoảng 25% GPD, (46 tỷ USD năm 2014). Ngành này hiện cũng được Chính Phủ đề ra mục tiêu đến 2025 sẽ đóng góp 8-10% GDP, với tốc độ tăng trưởng 15-20% năm, tỷ lệ thuê ngoài dịch vụ từ 50-60% và chi phí logistics giảm chỉ còn chiếm 16-20% GDP.

4 xu hướng chính sẽ hỗ trợ cho sự tăng trưởng kéo dài của ngành logistics và vận hành cảng biển tại Việt Nam là:

  • Các thỏa thuận thương mại tự do và dòng vốn FDI lớn sẽ giúp thúc đẩy hoạt động xuất nhập khẩu giữa Việt Nam và các quốc gia khác, ước giá trị xuât nhập khẩu tăng trưởng 5.5-6%/năm
  • Nền kinh tế tăng trưởng cùng với tăng trưởng thu nhập và nhu cầu trong nước
  • Mức tăng trưởng nhanh chóng của thương mại hiện đại và bán lẻ qua internet (trung bình 17.5%/năm) sẽ cần thêm những dịch vụ quản lý chuỗi cung ứng
  • Hoàn thành một loạt các dự án cơ sở hạ tầng sẽ tạo ra tác động đáng kể trong việc cải thiện công suất và hiệu quả của cảng biển.

Thêm vào đó, giá nhiên liệu đã giảm xuống mức thấp, điều này sẽ hỗ trợ giảm chi phí vận chuyển cho các doanh nghiệp vận tải biển tại Việt Nam. Cuối cùng, hệ thống pháp luật và chính sách cũng đang dần được hoàn thiện để hỗ trợ tốt hơn cho ngành này.

Nguồn: Research HSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác