DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật quỹ ETF – Review các chỉ số ETF kỳ tháng 9/2020

Lượt xem: 753 - Ngày:
Chia sẻ

Cả 2 chỉ số sẽ không thay đổi trong kỳ review lần này

Hiện tại, 15 cổ phiếu Việt Nam trong chỉ số MVIS Vietnam vẫn đạt tất cả các tiêu chí để ở lại giỏ. Do đó, trong đợt tái cơ cấu này, quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF sẽ chỉ mua và bán những cổ phiếu đang nằm trong giỏ để tái cấu trúc danh mục. VRE, VIC và POW dự báo sẽ được mua với khối lượng lớn lần lượt là 708.447 cổ phiếu, 670.928 cổ phiếu and 562.125 cổ phiếu.

Bảng 1: Mã CCQ Cập nhật quỹ ETF

Bảng 2: Số lượng chứng chỉ quỹ Cập nhật quỹ ETF

Bảng 3: Chênh lệch giá CCQ và NAV (%) Cập nhật quỹ ETF

Bảng 4: Quy mô các quỹ ETFCập nhật quỹ ETF

Trong khi đó, HPG, NVL và VHM sẽ bị bán lần lượt là 704.172 cổ phiếu, 701.485 cổ phiếu và 371.230 cổ phiếu.

Chúng tôi nhận thấy SHB hiện đạt tất cả các tiêu chí của chỉ số MVIS Vietnam. Nếu có bất kỳ cổ phiếu công ty nào tại thị trường các nước khác bị loại bỏ trong đợt review lần này, SHB sẽ là cổ phiếu tốt để thay thế.

Quỹ FTSE Vietnam ETF cũng sẽ tái cấu trúc danh mục của công ty và chỉ số FTSE Vietnam sẽ không có sự thay đổi về cổ phiếu nào trong đợt review lần này. Giá trị vốn hóa có thể đầu tư của PVD hiện khá thấp nhưng vẫn đạt được các tiêu chí của giỏ chỉ số FTSE Vietnam.

Chúng tôi đánh giá GEX là một ứng viên tốt, nhưng sẽ chưa được thêm vào trong đợt review lần này do cổ phiếu không đạt tiêu chí về thanh khoản trong đợt review Q1/2020.

Bảng 5: Thời gian đợt review – Q3/2020 Cập nhật quỹ ETF

Dự báo thay đổi của 2 chỉ số

Chỉ số FTSE Vietnam và MVIS Vietnam sẽ công bố kết quả review Q3/2020 lần lượt vào ngày 4/9/2020 và 12/9/2020. Kết quả review sẽ có hiệu lực vào ngày 21/9/2020.

Chỉ số MVIS Vietnam

Bảng 6: Tiêu chí của VanEck Vectors Vietnam Index Cập nhật quỹ ETF

Chỉ số MVIS Vietnam review Q3/2020 sẽ chốt dữ liệu thị trường vào ngày giao dịch cuối cùng trong tháng 8. Tổng hợp các tiêu chí của chỉ số như đã nêu ở trên.

Dựa vào các tiêu chí của chỉ số MVIS Vietnam và dữ liệu thị trường đến ngày 20/8 – với giả định các cổ phiếu công ty tại thị trường các nước khác không đổi và tỷ trọng của cổ phiếu Việt Nam tăng lên 66% (tăng 0,6% so với tỷ trọng cũ là 65,4%) – chúng tôi dự báo trong đợt review này, danh sách các công ty trong giỏ chỉ số MVIS Vietnam sẽ không thay đổi, so với kỳ review Q2/2020. Số lượng cổ phiếu Việt Nam vẫn là 15 cổ phiếu với 3 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất là VNM (8%), VIC (8%) và VHM (7%).

Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF), sử dụng MVIS Vietnam làm chỉ số cơ sở sẽ mua những cổ phiếu gồm VRE (708.447 cổ phiếu), VIC (670.928 cổ phiếu) và POW (562.125 cổ phiếu), SSI (350.266 cổ phiếu) đồng thời bán những cổ phiếu như HPG (704.172 cổ phiếu), NVL (701.485 cổ phiếu) và VHM (371,230 cổ phiếu).

Bảng 7: Ước tính số lượng các cổ phiếu mua vào/ bán ra của quỹ VNM ETF

Cập nhật quỹ ETF

Hiện tại, tổng tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF là khoảng 365,7 triệu USD (giảm 17,4% từ đầu năm) với 25,9 triệu chứng chỉ quỹ. Cổ phiếu Việt Nam chiếm tỷ trọng 65,4% của quỹ.

Tính từ đầu năm, quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF bị rút ròng 16,1 triệu USD. Vốn bị rút mạnh từ tháng 2/2020 – tháng 5/2020 do dịch COVID-19. Quỹ này quay trở lại hút ròng vốn kể từ tháng 6 và tháng 7/2020 lần lượt là 7,64 triệu USD và 11,31 triệu USD. Tuần trước, quỹ VNM ETF liên tục hút vốn với tổng giá trị 7,13 triệu USD. Hiện tại, chứng chỉ quỹ của VNM ETF đang được giao dịch cao hơn 0,06% so với NAV, do đó, chúng tôi dự báo quỹ ETF này sẽ tiếp tục thu hút vốn và mua trở lại cổ phiếu của Việt Nam.

Biểu đồ 8: Dòng vốn VNM ETF (triệu USD) Cập nhật quỹ ETF

Chỉ số FTSE Vietnam

Kỳ review Q3/2020 của chỉ số FTSE Vietnam dựa trên dữ liệu thị trường trong ngày giao dịch cuối cùng trong tháng 8. Tổng hợp các tiêu chí của chỉ số như sau.

Bảng 9: Tiêu chí của quỹ FTSE Vietnam Index Cập nhật quỹ ETF

Dựa theo tiêu chí và dữ liệu ngày 20/8/2020, chúng tôi đánh giá vốn hóa có thể đầu tư của PVD khá thấp, nhưng vẫn đạt các tiêu chí để nằm trong giỏ chỉ số FTSE Vietnam. Số lượng cổ phiếu Việt Nam trong giỏ FTSE Vietnam là 17, với ba cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất là VIC (15%), VNM (15%) và VHM (14.68%).

Trong đợt review này, chúng tôi đánh giá GEX đạt tất cả các tiêu chí của giỏ FTSE Vietnam, nhưng cổ phiếu này vẫn chưa được thêm vào sau khi bị loại ra khỏi giỏ chỉ số trong Q4/2019 do thanh khoản thấp. Cổ phiếu sau đó mới chỉ đạt tiêu chí về thanh khoản trong 2 kỳ review Q2/2020 và Q3/2020; cổ phiếu không đạt tiêu chí thanh khoản trong Q1/2020.

Trong kỳ review này, chúng tôi dự báo quỹ FTSE Vietnam ETF sẽ mua đáng kể số lượng cổ phiếu của in VCB (981.495 cổ phiếu), VIC (963.854 cổ phiếu), NVL (695.458 cổ phiếu) và VHM (402.917 cổ phiếu). Cùng lúc đó, quỹ này sẽ bán đáng kể những cổ phiếu như MSN (916.744 cổ phiếu), PLX (764.656 cổ phiếu) và VNM (736.043 cổ phiếu).

Giá trị tài sản của quỹ FTSE Vietnam ETF là 226,6 triệu USD (giảm 16,8% từ đầu năm) với tổng cộng 8,296 triệu chứng chỉ quỹ. Cổ phiếu Việt Nam hiện chiếm 100% tỷ trọng của quỹ. Chúng tôi ước tính quỹ ETF này đã hút ròng 16,3 triệu USD từ đầu năm, dù giao dịch khá trầm lắng trong tháng 8 và không thu hút được vốn kể từ đầu tháng. Hiện tại, chứng chỉ quỹ đang giao dịch với giá cao hơn 0,6% so với NAV.

Bảng 10: Ước tính tỷ trọng mới và số lượng cổ phiếu mua vào/ bán ra của quỹ FTSE Vietnam Cập nhật quỹ ETF

Biểu đồ 11: Dòng vốn quỹ FTSE Vietnam ETF (triệu USD) Cập nhật quỹ ETF

Lưu ý rằng, giá thị trường và số lượng chứng chỉ quỹ biến động từ giờ cho tới khi kết thúc đợt tái cấu trúc danh mục có thể khiến tỷ trọng cũng như số lượng cổ phiếu mua và bán thay đổi. Ngày thực hiện các giao dịch sẽ là 18/9 và ngày có hiệu lực sẽ là 21/9/2020. Đợt đánh giá kỳ tiếp theo sẽ là tháng 12/2020.

Bảng 12: Thời gian đợt review Q2/2020 Cập nhật quỹ ETF

Nguồn: HSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý