Các số liệu kinh tế vĩ mô chính công bố trong tuần
Trong tuần thứ ba của tháng 7, thị trường sẽ chú ý tới số liệu kinh tế tại Trung Quốc và Mỹ, cùng với quyết định lãi suất điều hành của ECB và GDP Q2/2024 của Trung Quốc. Doanh số bán lẻ hàng hóa & dịch vụ và sản xuất công nghiệp của cả 2 quốc gia này đều được dự đoán sẽ tăng trưởng thấp. Tại Mỹ, doanh số bán lẻ hàng hóa & dịch vụ và sản xuất công nghiệp tháng 6 được dự báo chỉ tăng lần lượt 0% và 0,3% so với tháng trước do chi tiêu tiêu dùng hạ nhiệt trong bối cảnh tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,1%. ECB kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất tại kỳ họp tháng 7 sau khi giảm 25 điểm cơ bản trong tháng 6 & thị trường sẽ tìm kiếm thông tin về thời điểm cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Dự báo GDP Q2/2024 của Trung Quốc sẽ tăng trưởng chậm lại ở mức 5,1% so với cùng kỳ. Mặc dù lãi suất MLF kỳ hạn 1 năm được dự báo sẽ giữ nguyên ở mức 2,5%, PBoC có thể cân nhắc hạ lãi suất điều hành trong tuần tới để đẩy mạnh tăng trưởng trong bối cảnh chỉ số DXY hạ nhiệt và khả năng Mỹ cắt giảm lãi suất tăng lên.
Tại Việt Nam, Tổng cục Hải quan sẽ công bố số liệu thương mại nửa đầu tháng 7/2024 vào thứ sáu. KNXK và KNNK được dự báo tăng lần lượt 14,7% và 15,9% so với cùng kỳ trong 2 tuần đầu tháng 7/2024, tăng tốc từ lần lượt tăng 11,7% và 15,4% so với cùng kỳ trong 2 tuần cuối tháng 6/2024. Tỷ giá USD/VND giao ngay (niêm yết tại VCB) tăng nhẹ lên 25.335 (tăng 0,0008%). Trong khi đó, chỉ số VN Index giảm 0,2%, đóng cửa tại 1.280,75 điểm.
Bảng 1: Số liệu kinh tế vĩ mô chính trong tuần
Thế giới
Trong tuần thứ ba của tháng 7, thị trường sẽ chú ý tới số liệu kinh tế tại Trung Quốc và Mỹ, cùng với quyết định lãi suất điều hành của ECB và GDP Q2/2024 của Trung Quốc. Doanh số bán lẻ hàng hóa & dịch vụ và giá trị sản xuất công nghiệp tháng 6 tại Mỹ và Trung Quốc đều được dự báo sẽ chậm lại. Tại khu vực Eurozone, ECB được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất điều hành tại kỳ họp tháng 7 sau khi giảm 25 điểm cơ bản trong tháng 6. Thị trường dự báo GDP Q2/2024 của Trung Quốc sẽ tăng trưởng chậm lại ở mức 5,1% so với cùng kỳ.
Mỹ
Doanh số bán lẻ hàng hóa & dịch vụ và giá trị sản xuất công nghiệp tháng 6
Trong tháng 6, thị trường kỳ vọng doanh số bán lẻ hàng hóa & dịch vụ và giá trị sản xuất công nghiệp sẽ chững lại với mức tăng lần lượt 0% và 0,3% so với tháng trước, so với tăng lần lượt 0,1% và 0,7% so với tháng trước trong tháng 5. Điều này cho thấy chi tiêu tiêu dùng chậm lại do tỷ lệ thấp nghiệp tăng lên 4,1%, cao hơn 10 điểm cơ bản so với dự báo của thị trường. Theo đó, thị trường kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9, với xác suất hơn 90% (theo CME).
Khu vực Eurozone
Quyết định lãi suất điều hành của ECB
ECB sẽ họp để công bố quyết định mới nhất về chính sách tiền tệ với kỳ vọng sẽ không có sự thay đổi nào sau khi ngân hàng này cắt giảm 25 điểm cơ bản lãi suất điều hành vào tháng 6. Thị trường sẽ xem xét kỹ lưỡng tuyên bố và nội dung cuộc họp báo để nắm được thông tin về thời điểm điều chỉnh lãi suất trong thời gian tới.
Trung Quốc
GDP Q2/2024 & số liệu kinh tế tháng 6
GDP của Trung Quốc được dự báo tăng 5,1% so với cùng kỳ trong Q2/2024, so với tăng 5,3% so với cùng kỳ trong Q1/2024. Trong khi đó, thương mại nội địa & hoạt động sản xuất nhiều khả năng sẽ tăng trưởng ảm đạm trong tháng 6. Trung Quốc nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất MLF kỳ hạn 1 năm ở mức 2,5%. Tuy nhiên, do khả năng Mỹ cắt giảm lãi suất tăng lên trong bối cảnh lạm phát thấp hơn dự báo & tỷ lệ thất nghiệp cao hơn kỳ vọng tại Mỹ và chỉ số DXY hạ nhiệt, PBoC có thể sẽ cân nhắc giảm nhẹ lãi suất điều hành trong tuần tới để đẩy mạnh tăng trưởng.
Việt Nam
Tổng cục Hải quan sẽ công bố số liệu thương mại nửa đầu tháng 7/2024 vào thứ sáu. KNXK và KNNK được dự báo tăng lần lượt 14,7% và 15,9% so với cùng kỳ trong 2 tuần đầu tháng 7/2024, tăng tốc từ lần lượt tăng 11,7% và 15,4% so với cùng kỳ trong 2 tuần cuối tháng 6/2024. Tỷ giá USD/VND giao ngay (niêm yết tại VCB) tăng nhẹ lên 25.335 (tăng 0,0008%). Trong khi đó, chỉ số VN Index giảm 0,2%, đóng cửa tại 1.280,75 điểm.
Hoạt động thương mại 2 tuần đầu tháng 7/2024
KNXK và KNNK được dự báo tăng lần lượt 14,7% và 15,9% so với cùng kỳ trong 2 tuần đầu tháng 7/2024, tăng tốc từ lần lượt tăng 11,7% và 15,4% so với cùng kỳ trong 2 tuần cuối tháng 6/2024 (Biểu đồ 2).
Biểu đồ 2: Dữ liệu hoạt động thương mại nửa đầu tháng 7, Việt Nam
Cập nhật hàng tuần xu hướng thị trường chứng khoán và biến động tỷ giá
HSC cập nhật xu hướng thị trường chứng khoán và biến động tỷ giá trong Biểu đồ 3 và 4.
Biểu đồ 3: Lãi suất & diễn biến TT chứng khoán hàng tuần
Biểu đồ 4: Biến động tỷ giá USD/VNĐ hàng tuần
Bảng 5: Dữ liệu kinh tế vĩ mô thực tế & dự báo của HSC
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
