VPB ưu tiên trích lập dự phòng – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu VPB phiên giao dịch ngày 02/11/2021. Nguồn: AmiBroker
- Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vương (Cổ phiếu VPB) đã công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2021 với lợi nhuận ròng đạt 9,4 nghìn tỷ đồng (+24,8% YoY), đạt 67% dự báo năm 2021 của chúng tôi. Thu nhập từ lãi (NII) 9 tháng 2021 tăng 9,4% YoY – hoàn thành 69% dự báo 2021 của chúng tôi – với NIM hợp nhất đạt 8,21% (-30 điểm cơ bản YoY) so với NIM dự phóng năm 2021 của chúng tôi là 8,71%. Tỷ lệ CIR 9 tháng 2021 giảm 6,8 điểm % YoY còn 23,7%. Tỷ lệ nợ xấu hợp nhất ở mức 4,00% so với dự phóng năm 2021 của chúng tôi là 3,33%.
- Tăng trưởng cho vay hợp nhất 9 tháng năm 2021 đạt 9,1%, đến từ tăng trưởng cho vay 15,3% trong 9 tháng năm 2021 tại ngân hàng mẹ và mức giảm 5,4% tại FE Credit (FEC). Tăng trưởng tín dụng hợp nhất 9 tháng năm 2021 là 7,9% và tại ngân hàng mẹ 13,0% do số dư trái phiếu doanh nghiệp tại ngân hàng mẹ giảm 3,2% trong 9 tháng năm 2021 còn 30,8 nghìn tỷ đồng. Ngoài ra, số dư trái phiếu doanh nghiệp trong quý 3/2021 giảm 19% từ mức đỉnh 1,6 tỷ USD trong quý 3/2020.
- Dư nợ vay của FEC đã giảm trong 9 tháng đầu năm 2021 với số dư cuối kỳ là 62,4 nghìn tỷ đồng. Tỷ lệ xử lý nợ bằng dự phòng trên tổng dư nợ 9 tháng đầu năm 2021 chuẩn hóa theo năm tại FEC là 16,7% (+4,3 điểm % YoY).
- Ngoài ra, tỷ lệ xử lý nợ bằng dự phòng trên tổng dư nợ 9 tháng đầu năm 2021 chuẩn hóa theo năm tại ngân hàng mẹ là 2,15% (-11 điểm cơ bản YoY). Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng mẹ cũng giảm 43 điểm cơ bản YoY xuống còn 2,28%.
- Thu nhập từ thu hồi nợ đã xử lý hợp nhất 9 tháng đầu năm 2021 đạt 2,7 nghìn tỷ đồng (+73,8% YoY), được hỗ trợ mạnh mẽ bởi thu nhập từ thu hồi nợ đã xử lý ở cả FEC (+144,5% YoY) và ngân hàng mẹ (+18,9% YoY) . Thu nhập từ thu hồi nợ đã xử lý trên tổng dư nợ chuẩn hóa theo năm tại ngân hàng mẹ và FEC lần lượt đạt 0,54% và 3,55% trong 9 tháng đầu năm 2021.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: VPB
