Động lực tăng trưởng mạnh mẽ từ việc mở rộng quy mô
Đồ thị cổ phiếu TNH phiên giao dịch ngày 22/03/2023. Nguồn: AmiBroker
- Ngành Y tế còn nhiều dư địa phát triển. Tỷ lệ giường bệnh/bệnh nhân tại Việt Nam còn tương đối thấp sẽ tạo điều kiện cho các bệnh viện tư nhân có cơ hội phát triển. Nhu cầu khám chữa bệnh của người dân Việt Nam tăng lên khiến ngành y tế còn nhiều dư địa để cung cấp các dịch vụ. Các bệnh viện của TNH được đặt ở vị trí thuận lợi sẽ thu hút lượng dân cư đông đúc tại trung tâm thành phố và các khu công nghiệp đến khám chữa bệnh.
- Các dự án mới đi vào hoạt động là động lực tăng trưởng chính của TNH. TNH đang thực hiện 5 dự án xây dựng các bệnh viện với kế hoạch triển khai trong giai đoạn 2021-2025. Dự kiến khi các dự án đi vào hoạt động sẽ trở thành động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho TNH, ước tính tăng trưởng hàng năm đạt mức 2 chữ số trong giai đoạn 2024-2027.
- Sở hữu nguồn nhân lực chất lượng cao là lợi thế trọng yếu của Cổ phiếu TNH. Để chuẩn bị cho các bệnh viện mới sắp đi vào hoạt động, TNH đã và đang tuyển dụng lượng lớn đội ngũ y bác sĩ và đưa về cơ sở Thái Nguyên để đào tạo, sẵn sàng phục vụ ngay khi các dự án hoàn thành xong. Chúng tôi đánh giá chiến lược này sẽ hạn chế rủi ro xảy ra tình thiếu hụt nhân sự trầm trọng như một số bệnh viện tại các tỉnh thành lớn.
- Khuyến nghị: MUA – Giá mục tiêu: 42,000 VNĐ/Cp. Năm 2023, dự kiến doanh thu của TNH sẽ đạt 493 tỷ đồng (+6.5% YoY), LNST đạt 151 tỷ đồng (+7.2% YoY). Mức DTT và LNST của TNH cho năm 2024 lần lượt 671 tỷ đồng (+36% YoY) và 226 tỷ đồng (+49% YoY). Khuyến nghị MUA cổ phiếu TNH với giá mục tiêu 42,000 VNĐ/cp, cao hơn 16% so với giá đóng cửa ngày 14/03/2023.
Nguồn: KBSV
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: TNH
