Kế hoạch LNST tích cực trong năm 2023 – cao hơn 17% so với dự báo của chúng tôi
Đồ thị cổ phiếu REE phiên giao dịch ngày 21/03/2023. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Cơ Điện Lạnh công bố tài liệu ĐHCĐ, trong đó công ty đặt kế hoạch tham vọng với doanh thu năm 2023 tăng 17% YoY đạt 10,9 nghìn tỷ đồng, cao hơn 20% so với dự báo của chúng tôi. Ngoài ra, công ty đặt mục tiêu LNST đi ngang YoY đạt 2,7 nghìn tỷ đồng trong năm 2023, cao hơn 17% so với dự báo của chúng tôi.
- Chúng tôi cho rằng kế hoạch doanh thu và LNST cao là nhờ đóng góp lợi nhuận đáng kể từ mảng BĐS. Đáng chú ý, REE đặt kế hoạch doanh thu và LNST lần lượt là 1.144 tỷ đồng và 405 tỷ đồng cho mảng BĐS (so với không ghi nhận doanh thu và lợi nhuận trong dự báo của chúng tôi). Đóng góp từ mảng BĐS chủ yếu nhờ các căn thấp tầng thuộc dự án BĐS nhà ở Bồ Xuyên tại Thái Bình (miền Bắc). REE cam kết sẽ hoàn tất việc bán toàn bộ các căn trong năm 2023 với biên lợi nhuận ròng tương ứng là 35%.
- Ngoài ra, Cổ phiếu REE có kế hoạch mở rộng công suất điện tái tạo thêm 100 MW trong năm 2023 thông qua việc phát triển dự án và M&A, điều này hỗ trợ cho dự báo của chúng tôi.
- Đối với mảng cho thuê văn phòng, tòa nhà văn phòng E-town 6 sẵn sàng đưa vào hoạt động trong quý 4/2023 và có tỷ lệ lấp đầy là 30% trong quý đầu tiên đưa vào hoạt động. REE cũng kỳ vọng tòa nhà E-town 6 sẽ được lấp đầy 100% vào năm 2024. E-town 6 sẽ giúp tăng diện tích văn phòng cho thuê của công ty thêm 37.000 m2, và giá cho thuê tối thiểu của dự án theo kế hoạch là 29 USD/m2. Các yếu tố này củng cố dự báo của chúng tôi cho rằng tòa nhà văn phòng mới này sẽ nâng tổng diện tích sàn cho thuê thêm 30% và giúp tăng LNST mảng cho thuê văn phòng thêm 30% YoY trong năm 2024.
- Cuối cùng, REE đề xuất cổ tức tiền mặt năm 2022 là 1.000 đồng/cổ phiếu và cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 15%.
- Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho REE với giá mục tiêu là 80.500 đồng/cổ phiếu.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: REE
