Thụ hưởng lợi ích
Đồ thị cổ phiếu PVS phiên giao dịch ngày 26/12/2022. Nguồn: AmiBroker
- Động lực tăng giá dài hạn xuất hiện Năng lượng tái tạo (RE) đang trở thành một mảng kinh doanh chiến lược quan trọng của PVS sau khi PVS giành được hợp đồng EPC lớn đầu tiên cho một trang trại gió ngoài khơi của Đài Loan. Điều này cũng sẽ giúp đóng góp cho tiêu chí ESG của công ty. PVS cũng sẽ được hưởng lợi từ việc cải cách Luật Dầu khí của Việt Nam và động lực tăng giá từ dự án lô B Omon trong dài hạn.
- Dự án điện gió Hải Long: cánh cổng vào RE của PVS Hợp đồng EPCI cho hai trạm biến áp ngoài khơi cho dự án trang trại gió của Hải Long được cấp cho liên danh Semco Maritime và PTSC M&C (công ty con của Cổ phiếu PVS) vào năm ngoái sẽ bước vào giai đoạn chế tạo tại nhà máy của PVS trong vòng hai tuần tới. Tổng giá trị hợp đồng là 180 triệu USD trong 4 năm (2023- 2026). Mặc dù đóng góp vào lợi nhuận của PVS là nhỏ (dưới 5%), nhưng điều này sẽ nâng cao danh tiếng của PVS trong ngành RE, có khả năng mở đường cho nhiều hợp đồng hơn trong một thế giới đang nhanh chóng chuyển đổi sang năng lượng xanh. Hai động lực tăng giá: Luật Dầu khí mới và dự án Lô B Luật Dầu khí mới được Quốc hội thông qua vào tháng 11/2022 sẽ giúp tháo gỡ các nút thắt cho PetroVietnam và khuyến khích đầu tư nhiều hơn vào E&P.
- Dự án này và dự án Ô môn Lô B sắp khởi động sẽ mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp dịch vụ ngoài khơi như PVS. Nhưng điều này sẽ chỉ đóng góp cho lợi nhuận của PVS từ năm 2024 trở đi.
- Nâng lên khuyến nghị MUA Chúng tôi nâng hạng khuyến nghị lên MUA với giá mục tiêu 26.500 đồng (mục tiêu 12 tháng) dựa trên P/B 1,1 lần (trung bình 2021-2022). Mặc dù khả năng phục hồi lợi nhuận cao khó có thể xảy ra vào năm 2023, nhưng triển vọng dài hạn của ngành (và của PVS) sẽ cải thiện đáng kể trong những năm tới.
Nguồn: MBKE
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: PVS
