Vượt qua năm 2022 đầy thách thức
Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 01/07/2022. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu PVD với giá mục tiêu năm 2022 là 19,800 VND/CP, upside 13.9% so với mức giá ngày 27/06/2022 dựa trên phương pháp P/B và EV/EBITDA với tỷ trọng là 50% – 50%.
- BSC dự báo DTT và LNST năm 2022 đạt lần lượt là 4,976 tỷ VND (+25% YoY) và 48 tỷ VND (+30% YoY), EPS FW = 61 VND/CP với giả định (1) Hiệu suất hoạt động (HSHĐ) giàn khoan tự nâng năm 2022 đạt mức trung bình 77%, (2) Giá cho thuê giàn khoan trung bình năm 2022 đạt 60 nghìn USD/ngày (+15% YoY), và (3) Trích lập dự phòng thêm 54 tỷ VND phải thu từ đối tác KrisEnergy.
- Trong quý 1 2022, doanh thu thuần của PVD đạt 1,146 tỷ VND (108% YoY), và lỗ sau thuế 75 tỷ VND (cùng kỳ lỗ 110 tỷ VND). Doanh thu quý 1 tăng so với cùng kỳ do giàn khoan TAD bắt đầu hoạt động từ tháng 1, và có thêm 1 giàn khoan thuê ngoài. Tuy nhiên, PVD vẫn ghi nhận lỗ do (1) hiệu suất sử dụng giàn khoan chỉ đạt 60%, với giàn II có 2.5 tháng không hoạt động và giàn VI có 3 tháng không hoạt động, (2) đơn giá cho thuê các giàn khoan tự nâng vẫn ở mức thấp, và (3) Các công ty liên doanh thua lỗ trong quý 1.
Nguồn: BSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: PVD
