Giá thuê ngày của giàn khoan tự nâng thấp, dự phòng nợ xấu ảnh hưởng KQKD quý 2 – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 02/08/2021. Nguồn: AmiBroker
- Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) công bố KQKD 6 tháng đầu năm 2021 với doanh thu đạt 72,4 triệu USD (-46,5% YoY) và khoản lỗ ròng cốt lõi trị giá 2,1 triệu USD so với lợi nhuận ròng đạt 3,4 triệu USD trong cùng kỳ năm 2020. KQKD kém tích cực này đến từ 1) mức giá thuê ngày trung bình của giàn khoan tự nâng (JU) giảm 15,2% YoY trước áp lực cao từ khách hàng, 2) hiệu suất hoạt động của giàn JU chỉ đạt 74% trong nửa đầu năm 2021 so với 89% trong cùng kỳ năm 2020 và 3) lượng công việc ít hơn cho mảng dịch vụ khoan dầu.
- Trong quý 2/2021, Cổ phiếu PVD đã trích lập chi phí dự phòng nợ xấu trị giá 1,5 triệu USD, phần lớn đến từ khoản phải thu quá hạn của khách hàng – KrisEnergy Campuchia. Vào cuối quý 2/2021, PVD có khoản phải thu trị giá 4,1 triệu USD từ KrisEnergy Campuchia. Khoản chi phí dự phòng này được bù đắp bằng khoản lợi nhuận ngoài hoạt động kinh doanh trị giá 1,7 triệu USD từ hoàn nhập dự phòng quỹ khoa học.
- Ngoài ra, chúng tôi lưu ý rằng PVD không thu được bất kỳ khoản nợ xấu nào từ Tổng Công ty Thăm dò Khai thác Dầu khí (PVEP) trong 6 tháng đầu năm 2021 so với dự báo hiện tại của chúng tôi là 4,1 triệu USD cho cả năm 2021.
- KQKD này thấp hơn dự báo của chúng tôi do giá thuê ngày của giàn JU và KQKD của mảng dịch vụ khoan dầu thấp hơn dự kiến, bên cạnh khả năng trích lập thêm dự phòng cho các khoản nợ xấu của KrisEnergy Campuchia trong nửa cuối năm. Chúng tôi nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm đáng kể đối với dự báo hiện tại của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: PVD
