KQKD 2020 dự báo hầu như không bị ảnh hưởng bởi giá dầu thấp và dịch bệnh Covid-19
Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 06/03/2020. Nguồn: AmiBroker.
- Cổ phiếu PVD đã công bố KQKD 2019 với doanh thu thuần, lợi nhuận gộp và LNST cổ đông công ty mẹ đạt lần lượt 4.369 tỷ đồng (-20,6% YoY), 449 tỷ đồng (+13,1% YoY) và 189,2 tỷ đồng (-3,9% YoY). Theo đó, PVD đã hoàn thành vượt 14% kế hoạch doanh thu, đồng thời ghi nhận mức lợi nhuận vượt xa so với kế hoạch đặt ra cho năm 2019 là không lỗ.
- Cho năm 2020, chúng tôi ước tính doanh thu thuần có thể đạt 5.237 tỷ đồng (+19,9% YoY) và LNST cho cổ đông công ty mẹ đạt 236 tỷ đồng (+24,7% YoY).
- Tại mức giá ngày 3/3/2020 là 12.100 đồng/cổ phiếu, PVD đang được giao dịch tại mức P/E 2020 là 21,6 lần và P/E 2021 là 16,3 lần, cải thiện tích cực nhờ tăng trưởng lợi nhuận tốt. Bên cạnh đó, PVD có P/B 2020 đang ở mức 0,36 lần, thấp hơn so với mức P/B trung bình trong 3 năm của PVD và P/B bình quân của các công ty tương đồng trong khu vực cùng là 0,5 lần.
- Chúng tôi đặt mức P/B 2020 mục tiêu cho PVD là 0,45 lần, theo đó mức giá mục tiêu đưa ra là 15.000 đồng/cổ phiếu (tăng 23,9% so với giá hiện tại). Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu.
Nguồn: SSI
Từ khóa: PVD
