Tổng CT Xăng dầu Việt Nam (Cổ phiếu PLX) đã công bố KQKD 9 tháng 2018, với doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS tăng lần lượt 27% so với cùng kỳ (YoY) và 13,3% YoY.
Đồ thị cổ phiếu PLX phiên giao dịch ngày 01/11/2018. Nguồn: AmiBroker
Tăng trưởng doanh thu chủ yếu đến từ mức tăng giá xăng (15-20%) và tăng trưởng sản lượng bán trong nước 3,8%. Trong khi đó, tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS đến từ 1) tăng trưởng sản lượng bán lẻ (từ các trạm xăng sở hữu) đạt 5,8% YoY, 2) sản lượng bán xăng E5 và RON95 cao hơn (có biên lợi nhuận cao hơn so với các sản phẩm khác) và 3) diễn biến giá xăng dầu thuận lợi hơn trong quý 2 và cuối quý 3, so với cùng kỳ năm ngoái. LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng 2018 hoàn thành 72,5% dự báo cả năm của chúng tôi và phù hợp với dự báo. Chúng tôi cho rằng sẽ không có thay đổi đáng kể đến dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu của chúng tôi.
Sự chững lại của sản lượng bán trong nước trong quý 3, sau diễn biến mạnh mẽ trong 6 tháng 2018. Chi phí Hành chính & Quản lý (G&A) được kiểm soát tốt. Đề xuất sáp nhập HDB-PGB vẫn đang chờ đợi phê duyệt của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Chưa có thông tin cập nhật liên quan đến kế hoạch bán cổ phiếu quỹ.
Nguồn: VCSC
