Điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận nhờ kết quả kinh doanh Q2 tốt hơn kỳ vọng
Đồ thị cổ phiếu PLC phiên giao dịch ngày 31/08/2020. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi lặp lại khuyến nghị Khả quan đối với cổ phiếu PLC, với tổng mức sinh lời kì vọng là 20,5% (bao gồm 7,4% tỷ suất cổ tức) do chúng tôi điều chỉnh giá mục tiêu lên 23.700 đồng/cp (giá mục tiêu trước đây là 18.600 đồng/cp). Giá mục tiêu mới dựa trên ước tính lợi nhuận cao hơn cho 2020/2021 sau khi kết quả kinh doanh Q2 được công bố. Trong Q2, lợi nhuận sau thuế tăng 46,7% so với cùng kỳ nhờ mảng dầu mỡ nhờn tốt hơn kì vọng và Đồng Việt Nam tăng giá trở lại.
- Lũy kế nửa đầu năm 2020, PLC hoàn thành 74% kế hoạch lợi nhuận cả năm của PLC. The đó chúng tôi đã tăng ước tính EPS lên lần lượt là 23% và 5% cho năm 2020 và năm 2021. Cùng với triển vọng tích cực trong năm 2021 và các năm sau đó của PLC nhờ chu kỳ đầu tư công mới, giá cổ phiếu đã tăng 36% kể từ khi chúng tôi khuyến nghị vào ngày 29/4/2020. Xem xét về các yếu tố thuận lợi bao gồm việc đẩy mạnh giải ngân vốn đầu tư công và việc đồng USD đang yếu đi, chúng tôi cho rằng PLC sẽ tiếp tục có kết quả khả quan trong thời gian tới.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: PLC
