Không ghi nhận thu nhập từ đền bù trong quý 3; doanh thu mảng KCN vượt dự báo – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu PHR phiên giao dịch ngày 26/10/2022. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Cao su Phước Hòa (Cổ phiếu PHR) công bố KQKD quý 3/2022 với doanh thu đi ngang YoY đạt 523 tỷ đồng nhưng LNST sau lợi ích CĐTS giảm 16% YoY chỉ đạt 122 tỷ đồng, chủ yếu do ghi nhận mảng bán đất KCN giảm YoY.
- Trong 9 tháng đầu năm 2022 (9T 2022), doanh thu của PHR giảm 12% YoY đạt 1,1 nghìn tỷ đồng, trong khi LNST sau lợi ích CĐTS tăng 53% YoY đạt 468 tỷ đồng, chủ yếu nhờ công ty ghi nhận thu nhập đền bù ròng 280 tỷ đồng từ việc chuyển đổi đất cao su cho KCN Việt Nam – Singapore III (VSIP III) trong quý 1/2022.
- Chúng tôi hiện giả định PHR sẽ ghi nhận thu nhập đền bù trị giá 691 tỷ đồng từ việc chuyển đổi đất cao su cho KCN VSIP III trong năm 2022, chiếm 54% dự báo LNTT cả năm của chúng tôi. Chúng tôi lưu ý rằng PHR sẽ ghi nhận thu nhập đền bù từ việc chuyển đổi đất dựa trên khoản thanh toán tiền mặt thực tế từ VSIP III do công ty đã nhận được phê duyệt chuyển đổi đất.
- Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 9T 2022 của PHR lần lượt hoàn thành 63% và 47% dự báo cả năm của chúng tôi. Dự báo LNST sau lợi ích CĐTS của chúng tôi năm 2022 là 987 tỷ đồng (+107% YoY) chủ yếu dựa trên dự báo của chúng tôi về thu nhập từ việc chuyển đổi đất cao su cho VSIP III, cần thêm thông tin cập nhật từ PHR và đánh giá chi tiết của chúng tôi.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: PHR
