LNST tăng mạnh trong 9 tháng đầu năm 2022 nhờ sản lượng điện thương phẩm và giá CGM tăng mạnh – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu NT2 phiên giao dịch ngày 2110/2022. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (Cổ phiếu NT2) công bố KQKD quý 3/2022 với doanh thu đạt 2.168tỷ đồng (+74% YoY), LNST đạt 199 tỷ đồng (-27% YoY) và LNST cốt lõi đạt 82 tỷ đồng (-70%YoY). Chúng tôi cho rằng sự chênh lệch giữa mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận đến từ khoản đền bù sản lượng hợp đồng không được huy động trong quý 3/2021.
- KQKD 9 tháng đầu năm 2022 tăng mạnh với doanh thu đạt 6.523 tỷ đồng (+45% YoY) nhờ giá thị trường phát điện cạnh tranh (CGM) và sản lượng điện thương phẩm cao. Trong khi đó, LNST đạt 724 tỷ đồng (+75% YoY), hoàn thành 82% dự báo cả năm và LNST cốt lõi đạt 578 tỷ đồng(+40% YoY), hoàn thành 83% dự báo cả năm của chúng tôi.
- Đáng chú ý, chi phí quản lý doanh nghiệp (SG&A) quý 3/2022 tăng gấp 10 lần YoY đạt 209 tỷ đồng do NT2 đã ghi nhận khoản dự phòng nợ xấu từ EVN (dự kiến sẽ hoàn nhập trong tương lai).Mặt khác, công ty ghi nhận khoảng 340 tỷ đồng tiền bồi thường cho khoản lỗ tỷ giá trước đây vào quý 3, so với dự báo của chúng tôi là 200 tỷ đồng trong khoản mục doanh thu.
- Chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng nhẹ đối với dự báo LNST cốt lõi năm 2022 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: NT2
