Thanh toán hết nợ vay dài hạn trong 2021
Đồ thị cổ phiếu NT2 phiên giao dịch ngày 24/11/2020. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi khuyến nghị Nắm Giữ đối với cổ phiếu (CP) NT2 với giá mục tiêu 24,200 đồng/CP (lợi nhuận kỳ vọng +5.7%). Giá mục tiêu được xác định dựa trên phương pháp chiết khấu dòng cổ tức (DDM, Re: 10%; g: 0%). Chúng tôi đánh giá cao hoạt động kinh doanh ổn định của công ty với khả năng duy trì tỷ suất cổ tức ở mức 10%/năm.
- Cổ phiếu NT2 đang giao dịch tại mức P/E forward 2021 là 9.4x, thấp hơn 7% so với các doanh nghiệp nhiệt điện có quy mô vốn hóa tương đồng. Rủi ro thay đổi giá mục tiêu của chúng tôi đến từ kết quả đàm phán chính thức Hợp đồng mua bán điện (PPA). Trường hợp giá cố định trong PPA (FC) cao hơn 10 đồng/kWh so với dự kiến, lợi nhuận ròng (LNR) hàng năm sẽ cải thiện 6% so với dự phóng cơ sở của chúng tôi.
Nguồn: MASVN
Từ khóa: NT2
