KDH: KQKD 2022-2023 dự báo chưa tạo động lực tăng trưởng mạnh mẽ
Đồ thị cổ phiếu KDH phiên giao dịch ngày 20/10/2022. Nguồn: AmiBroker
- Hoạt động bán hàng ghi nhận sự khởi sắc trở lại trong cuối Q3/2022 với việc mở bán mới dự án The Classia – đợt 1, kết quả bán hàng ghi nhận ở mức khá cao 96%. Theo kế hoạch, dự án sẽ mở bán đợt hai trong tháng 11 tới đây. Bên cạnh đó, dự án cao tầng Privia và Clarita dự kiến cũng sẽ bắt đầu mở bán trong năm 2023. Ngoài ra, các dự án 11A – GĐ 1 và KCN Lê Minh Xuân cũng đang trong giai đoạn hoàn thiện pháp lý, chúng tôi kỳ vọng hai dự án này sẽ được mở bán trong năm 2024.
- Trong Q3/2022, Rồng Việt ước tính doanh thu và NPATMI đạt mức lần lượt 952 tỷ đồng (+30% QoQ và -21% YoY) và 409 tỷ đồng (+26% QoQ và +29% YoY). Lũy kế cả năm 2022, chúng tôi ước tính doanh thu và LNST công ty mẹ lần lượt ở mức 2.779 tỷ đồng, -26% yoy và 1.443 tỷ đồng, +20% yoy, tương ứng hoàn thành 70% và 103% kế hoạch năm. EPS ước đạt 1.954 đồng/CP.
- Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu KDH cho mục tiêu nắm giữ trên 12 tháng, với giá mục tiêu điều chỉnh về mức 37.300 đồng/CP, TSSL +41% so với giá đóng của ngày 17/10/2022, giảm 6.360 đồng so với giá mục tiêu trong báo cáo ngày 18/08/2022 do thay đổi điều chỉnh tăng tỷ suất chiết khấu phù hợp với xu hướng tăng của lãi suất thị trường.
Nguồn: VDSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: KDH
