DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu KDH – Khuyến nghị mua vào với giá mục tiêu 29.800 đồng/cp

Lượt xem: 680 - Ngày:
Chia sẻ

Triển vọng khả quan với doanh số bán lũy kế vượt trội.

Cổ phiếu KDH

Đồ thị cổ phiếu KDH phiên giao dịch ngày 03/09/2020. Nguồn: AmiBroker

  • Doanh thu của Cổ phiếu KDH trong quý 2/2020 tiếp tục tăng trưởng mạnh, vượt xa các đối thủ cạnh tranh với mức tăng ngoạn mục đạt 784 tỷ đồng +92% YoY. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi xem KDH có thể duy trì tăng trưởng vượt trội trong tương lai không. Kết quả này đạt được do tiếp tục ghi nhận các căn biệt thự được giao tại dự án Verosa so với mức cơ sở thấp của năm ngoái. Lợi nhuận trước thuế (LNTT) cũng tăng đạt 322 tỷ đồng (+110% YoY). Tính đến nay, công ty đã hoàn thành 37% kế hoạch năm về lợi nhuận. Do LNTT quý 2 sát với ước tính của chúng tôi, chúng tôi duy trì dự báo doanh thu thuần năm 2020 đạt 3,5 nghìn tỷ đồng (+ 26% YoY) và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ (NPATMI) là 1,1 nghìn tỷ đồng (+20% YoY) đến từ việc bàn giao phần còn lại của dự án Verosa Park và Safira vào cuối năm nay. Năm 2021, chúng tôi dự báo lợi nhuận KDH sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh với ước tính lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ (NPATMI) là 1,35 nghìn tỷ đồng (+ 22% YoY), nhờ bàn giao đúng hạn các dự án chung cư như Lovera Vista, Safira và một phần nhỏ từ dự án thấp tầng Armena chuẩn bị được triển khai.
  • Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với KDH nhờ số lượng doanh số bán lũy kế đã thu tiền đạt 3,8 nghìn tỷ đồng (+40% so với năm 2019) từ các dự án hiện tại như Lovera Vista và Safira, điều này sẽ đảm bảo tăng trưởng lợi nhuận trong năm tới. Thêm vào đó, KDH cũng sở hữu quỹ đất sạch (650 ha) tại TP.HCM, một trong những quỹ đất lớn nhất so với các chủ đầu tư niêm yết khác ở miền Nam. Với tiềm năng mạnh mẽ này, chúng tôi điều chỉnh tăng 7% giá mục tiêu 1 năm lên 29.800 đồng (tăng 21,4% so với giá hiện tại) dựa trên phương pháp RNAV, để phản ánh đầy đủ giá trị tiềm năng của 2 dự án mới của KDH (Amerna và Clarita).
  • KDH cũng mới được đưa vào rổ VN30 trong thời gian gần đây và đây sẽ là yếu tố chính giúp cải thiện khối lượng giao dịch và biến động giá cổ phiếu trong tương lai.

Cổ phiếu KDH

Nguồn: SSI

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý