DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224
Đầu tư Cổ phiếu Group Facebook

Cập nhật cổ phiếu KBC – Tham vọng từ quỹ đất trong điểm

Lượt xem: 980 - Ngày:
Chia sẻ

Tham vọng từ quỹ đất trọng điểm

Đồ thị cổ phiếu KBC phiên giao dịch ngày 24/06/2021. Nguồn: AmiBroker

  • Chúng tôi thực hiện định giá KBC theo phương pháp so sánh P/E và P/B với các công ty cùng ngành. Theo đó, giá trị hợp lý 1 cổ phiếu KBC ở mức 56.600 đ/cp, cao hơn giá đóng cửa ngày 23/06 là 45,1% và khuyến nghị Mua với KBC.
  • Các khu công nghiệp của KBC đang là điểm đến của các tập đoàn lớn. Từ cuối năm 2020 đến nay, các khu công nghiệp do KBC quản lý như KCN Quang Châu, KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh đã liên tiếp thu hút được dòng vốn đầu tư FDI từ các công ty lớn đang có kế hoạch chuyển một phần hoạt động sản xuất từTrung Quốc sang Việt Nam. Trong đó đáng chú ý như: Foxconn đầu tư thuê 22ha tại KCN Quang Châu (Bắc Giang), Oppo có kế hoạch thuê 62,7 ha tại KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh (Bắc Ninh)… Là doanh nghiệp kinh doanh lâu năm trong lĩnh vực KCN, đến nay KBC luôn được xem là lựa chọn đầu tiên của các công ty vệ tinh của tập đoàn lớn như Foxconn, LG, SamSung, JA Solar, Goertek, Fuyu v.v.
  • Quỹ đất Tràng Cát được tích lũy gần 10 năm trước trở thành “mỏ vàng” của công ty. Trong năm 2020, KBC đã thực hiện thanh toán 3.500/ 3.687 tỷ đồng tiền sử dụng đất cho dự án khu đô thị (KĐT) Tràng Cát. Đây là dự án có quy mô 585 ha có vị trí gần trung tâm TP Hải Phòng. Dự án đã được công ty tích lũy gần 10 năm trước, đã được phê duyệt quy hoạch 1/500 và giải phóng mặt bằng 511/ 585 ha. Hiện tại, KBC đang triển khai xây dựng cơ sở hạ tầng trước khi tiến hành mở bán. Do được tích lũy từ gần 10 năm trước nên quỹ đất tại Tràng Cát có giá vốn thấp. Theo thông tin từ công ty, tổng mức đầu tư hạ tầng dự kiến khoảng 11.328,8 tỷ đồng nhưng giá trị Tràng Cát được tổ chức quốc tế định giá hơn 60.000 tỷ đồng. KĐT Tràng Cát do KBC sở hữu 100% sẽ là dự án trọng điểm của công ty trong thời gian tới. Theo kế hoạch, công ty có thể sẽ thực hiện bán lại 1 phần dự án cho nhà đầu tư khác triển khai và thu khoản lợi nhuận lớn trong năm 2022.
  • Kế hoạch lợi nhuận 2021 cao nhưng khả thi Năm 2021, Kinh Bắc đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất 6.600 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 2.000 tỷ đồng, lần lượt gấp 3 lần và 6,25 lần thực hiện năm 2020. Cơ sở thực hiện dựa trên kế hoạch cho thuê đất tại các khu công nghiệp: KCN Quang Châu (75,6 ha), KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh (124,7 ha), KCN Tân Phú Trung (20 ha). Công ty cũng có kế hoạch ghi nhận doanh thu từ các khu đô thị như: KĐT mới Phúc Ninh, KĐT Tràng Duệ. Nếu tình hình kinh doanh được triển khai thuận lợi, KBC hoàn toàn có thể hoàn thành vượt mức kế hoạch trên.

Nguồn: MASVN

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý