LNTT phục hồi về trên mức 1 nghìn tỷ đồng trong năm 2024 – Báo cáo ĐHCĐ
Đồ thị cổ phiếu HND phiên giao dịch ngày 23/04/2021. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi đã tham gia ĐHCĐ của CTCP Nhiệt điện Hải Phòng (Cổ phiếu HND), trong đó ban lãnh đạo chia sẻ thông tin chi tiết về kế hoạch kinh doanh tham vọng cho năm 2021 của công ty, vốn XDCB cho kế hoạch nâng cấp phương pháp xử lý khí thải và tiềm năng giảm chi phí khấu hao hàng năm. Nhìn chung, chúng tôi nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận cho giai đoạn 2021-2023 do giá mua bán điện (PPA) cố định của HND thấp hơn dự kiến, nhưng chúng tôi cũng có rằng có khả năng điều chỉnh tăng dự báo cho giai đoạn 2025-2025 nhờ quan điểm tích cực của ban lãnh đạo cho triển vọng chuyển chi phí đầu tư cho dự án nâng cấp kể trên thông qua tăng giá PPA cố định, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- HND đặt mục tiêu LNTT năm 2021 giảm 86% chủ yếu do giá PPA cố định dự kiến giảm, sản lượng điện hợp đồng thấp hơn và chi phí bảo trì cao hơn.
- Ban lãnh đạo cho rằng LNTT của HND sẽ phục hồi đạt 1 nghìn tỷ đồng và 1,2 nghìn tỷ đồng lần lượt trong năm 2024 và 2025.
- Ban lãnh đạo xác nhận rằng HND có thể chuyển chi phí đầu tư của công ty cho dự án nâng cấp phương pháp xử lý khí thải sắp tới, tương ứng khả năng điều chỉnh tăng dự báo của chúng tôi cho giai đoạn 2023-2025.
- HND đề xuất chia tổng cộng 2.425 đồng/CP cổ tức tiền mặt cho năm tài chính 2020 (lợi suất cổ tức 13%) và dự kiến sẽ thanh toán trong tương lai gần.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: HND
