Lợi nhuận quý 1/2023 tăng nhờ kết quả mảng năng lượng cao – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu HDG phiên giao dịch ngày 10/05/2023. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Tập đoàn Hà Đô (Cổ phiếu HDG) công bố KQKD qý 1/2023 với LNST trước lợi ích CĐTS đạt 357 tỷ đồng – cao hơn 43% so với kết quả sơ bộ được công bố tại ĐHCĐ. LNST sau lợi ích CĐTS quý 1/2023 đạt 303 tỷ đồng (+24% YoY) – hoàn thành 36% dự báo năm 2023 của chúng tôi. Lợi nhuận tăng trưởng mạnh chủ yếu nhờ vào kết quả tốt của mảng năng lượng, ghi nhận doanh thu 543 tỷ đồng (+14% YoY) và lợi nhuận gộp là 397 tỷ đồng (+22% YoY). Doanh thu mảng BĐS tăng trưởng tích cực (312 tỷ đồng; +148% YoY) do HDG bàn giao thêm các căn hộ tại dự án Charm Villas. Chúng tôi lưu ý biên lợi nhuận gộp của mảng BĐS trong quý 1/2023 đạt 41% – thấp hơn nhiều so với biên lợi nhuận gộp trung bình là 71% trong giai đoạn từ quý 4/2021 (khi HDG bắt đầu bàn giao căn hộ tại dự án này) – quý 3/2022. Chúng tôi cho rằng khoản chênh lệch lớn là do HDG ghi nhận tiền sử dụng đất cho dự án Charm Villas trong quý 1/2023. Lợi nhuận gộp mảng BĐS của HDG phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi, hoàn thành 20% dự báo năm 2023 của chúng tôi. Nhìn chung, chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng so với dự báo LNST năm 2023, chủ yếu nhờ kết quả tốt của mảng năng lượng. Lợi nhuận gộp của mảng này trong quý 1/2023 đã hoàn thành 35% dự báo cả năm của chúng tôi. Trong khi đó, chi phí tài chính (chủ yếu đến từ mảng năng lượng) phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi — hoàn thành 25% dự báo cả năm.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: HDG
