Các khoản vay được tái cơ cấu bất ngờ giảm so với quý trước – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu HDB phiên giao dịch ngày 28/10/2021. Nguồn: AmiBroker
- Ngân hàng TMCP Phát triển TP. HCM (Cổ phiếu HDB) đã công bố KQKD hợp nhất 9 tháng đầu năm 2021 với tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt là 12,1 nghìn tỷ đồng (+23,6% YoY) và LNST đạt 4,9 nghìn tỷ đồng (+39,0% YoY), hoàn thành lần lượt 72% và 79% dự báo tương ứng năm 2021 của chúng tôi. LNST hợp nhất 9 tháng năm 2021 tăng chủ yếu do (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 16,7% YoY, (2) thu nhập phí ròng (NFI) tăng 81,1% YoY (bao gồm lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối), (3) Lãi từ đầu tư chứng khoán tăng 283,2% YoY và (4) chi phí HĐKD (OPEX) tăng 9,9% YoY thấp hơn đáng kể so với tăng trưởng TOI. Do KQKD trong quý 3 dường như được thúc đẩy bởi việc trích lập dự phòng thấp hơn dự kiến, chúng tôi thận trọng về khả năng điều chỉnh thay đổi dự báo trong bối cảnh cho rằng chi phí dự phòng có thể tăng trong quý 4/2021, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- Tăng trưởng tín dụng hợp nhất 9 tháng năm 2021 đạt 7,6%, dựa trên (1) tăng trưởng cho vay 7,4% trong 9 tháng năm 2021 và (2) số dư trái phiếu doanh nghiệp tăng 10,3% trong 9 tháng năm 2021. Do đó, dư nợ cho vay hợp nhất tương đối đi ngang so với quý trước. Tăng trưởng cho vay trong 9 tháng đầu năm 2021 của ngân hàng mẹ đạt 9,2% (+1,1 điểm % so với quý trước -QoQ).
- Tăng trưởng cho vay trong 9 tháng của HDS là -13,3% (-9,6% YoY và -14,6% QoQ), đạt 12,3 nghìn tỷ đồng với dư nợ vay đóng góp khoảng 6,4% vào dư nợ vay hợp nhất trong quý 3/2021.
- Khoản nợ xử lý hợp nhất trong khoản vay gộp trong 9 tháng đầu năm 2021 là 0,76% so với dự báo năm 2021 của chúng tôi là 0,8% và chủ yếu đến từ HDS.
Nguồn: VCSC
Từ khóa: HDB
