Các hợp đồng cho thuê tàu dài hạn đảm bảo lợi nhuận trong 2 năm tới
Đồ thị cổ phiếu HAH phiên giao dịch ngày 15/11/2021. Nguồn: AmiBroker
- HAH mới đây đã ký hợp đồng cho thuê dài hạn thêm 2 tàu từ Q4/2021, giúp đảm bảo lợi nhuận trong 2 năm tới bất chấp các biến động về giá cước. Ngoài ra, HAH duy trì ổn định số tàu chạy các tuyến vận tải nội địa và có thể hưởng lợi từ diễn biến giá cước thuận lợi. Chúng tôi cho rằng cơ cấu đội tàu cân đối thể hiện sự khác biệt của HAH so với các công ty cùng ngành, thể hiện tầm nhìn của công ty tập trung vào tăng trưởng dài hạn hơn là lợi nhuận ngắn hạn.
- Trong Q4/2021 và cả năm 2022, Cổ phiếu HAH kỳ vọng có thể duy trì tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ nhờ các hợp đồng cho thuê tàu mới và diễn biến giá cước thuận lợi. Do đó, chúng tôi điều chỉnh tăng 16% và 17% ước tính LNST cổ đông công ty mẹ năm 2021 và 2022 lên 383 tỷ đồng (+177%) và 660 tỷ đồng (+72%). EPS 2021 và 2022 ước tính là 7.761 đồng và 12.437 đồng. Chúng tôi nhắc lại khuyến nghị MUA đối với HAH và điều chỉnh tăng 11% giá mục tiêu 1 năm lên 87.000 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 25%).
Nguồn: SSI
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: HAH
