Doanh thu phục hồi, việc mua lại nhà máy mới chưa có tiến triển – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu GDT phiên giao dịch ngày 31/07/2023. Nguồn: Tradingview
- CTCP Chế biến Gỗ Đức Thành (Cổ phiếu GDT) công bố KQKD nửa đầu năm 2023 với doanh thu giảm 36% YoY và LNST giảm 65% YoY, lần lượt hoàn thành 29% và 19% dự báo của chúng tôi.
- Trong quý 2/2023, doanh thu tăng 41% so mức cơ sở thấp trong quý 1/2023 do khách hàng bổ sung hàng sau nỗ lực giải phóng hàng tồn kho trước đó. Biên lợi nhuận gộp quý 2/2023 cũng cải thiện nhẹ lên 29% so với 27% trong quý 1/2023.
- Tuy nhiên, các chỉ số này vẫn yếu so với cùng kỳ. Ngoài ra, LNST quý 2/2023 của GDT không cải thiện so với quý trước do tính thời vụ của chi phí bán hàng & quản lý (SG&A).
- Ngoài ra, việc mua lại một nhà máy sản xuất đồ gỗ nội thất vẫn chưa được hoàn tất do các vấn đề pháp lý về quyền sử dụng đất tại công ty mục tiêu, theo ban lãnh đạo của GDT. Do đó, kết quả quý 2/2023 không bao gồm nhà máy này. Khoản đầu tư của công ty vẫn còn trên bảng cân đối kế toán dưới mục các khoản phải thu. Chúng tôi đã đưa nhà máy này vào dự báo của chúng tôi cho năm 2023.
- Do đó, chúng tôi nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm đối với dự báo của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: GDT
