KQKD 8 tháng đầu năm 2022: LNST sau lợi ích CĐTS tăng 30% YoY nhờ tất cả các mảng kinh doanh tiếp tục tăng mạnh
Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 22/09/2022. Nguồn: AmiBroker
- CTCP FPT (Cổ phiếu FPT) đã công bố KQKD 8 tháng đầu năm 2022 với doanh thu đạt 27,1 nghìn tỷ đồng (+24% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 3,4 nghìn tỷ đồng (+30% YoY), lần lượt hoàn thành 62% và 63% dự báo cả năm của chúng tôi. Những kết quả này phù hợp với quan điểm của chúng tôi về mức tăng trưởng lợi nhuận mạnh của FPT. Chúng tôi nhận thấy không có thay đổi đáng kể nào đối với các dự báo hiện tại của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- Xuất khẩu Phần mềm (XKPM): Doanh thu +24% YoY và LNTT +25% YoY. Biên LNTT của mảng XKPM đạt 14,6% trong 8 tháng đầu năm 2022, mà chúng tôi cho rằng nhờ đóng góp doanh thu cao hơn từ các dịch vụ chuyển đổi số (DX). Trong 8 tháng đầu năm 2022, doanh thu DX tăng 41% YoY và chiếm 30% tổng doanh thu XKPM so với mức 26% trong 8 tháng đầu năm 2021. Ngoài ra, giá trị hợp đồng XKPM toàn cầu mới tăng 30% YoY trong 8 tháng đầu năm 2022 đạt 15,5 nghìn tỷ đồng và ban lãnh đạo đang hướng tới giá trị 1 tỷ USD từ các hợp đồng mới được ký kết vào cuối năm 2022.
- Viễn thông: Doanh thu +17% YoY và LNTT +22% YoY. FPT dự kiến sẽ tăng doanh thu quảng cáo từ mảng truyền hình trả tiền vào năm 2022. Thông tin chi tiết về mảng Giáo dục chưa được cung cấp trong bản công bố kết quả kinh doanh tháng này.
- Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA với giá mục tiêu là 115.300 đồng/CP cho FPT, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 42,7%, gồm lợi suất cổ tức 2,9%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: FPT
